Magas a hiány, csökken az infláció, kamatot vág a jegybank, veszélyes a devizahitel, csúszik az euró bevezetése, zuhan az árfolyam, száguld a BUX. Nap mint nap halljuk ezeket a híreket, találkozunk velük a médiában. De pontosan mit is jelentenek ezek a kifejezések és hogyan befolyásolják mindennapi életünket, befektetéseinket, adósságunkat ? Nos ezeknek a kérdéseknek a megválaszolásához rendelkezni kell némi gazdasági alapismerettel. Cikksorozatunkban arra vállalkozunk, hogy végigvezetjük az Olvasóinkat a gazdaság összefüggő, néhol bonyolultnak tűnő világán.
Az előző részben megismerkedtünk a kamat fogalmával, típusaival és meghatározásainak módjával. Ebben a fejezetben pedig bepillantunk a befektetési alapok világába és megismerkedünk a hozzájuk kapcsolódó fogalmakkal.
Tizedik lecke: Alapok az alapoktól
Sokan szeretnének részesülni a részvény, kötvény, ingatlan és egyéb befektetések hozamából, azonban nem mindenki tud belépni ezekre a piacokra és/vagy tudja hatékonyan menedzselni a portfolióját.
A megtakarítási piacon mindig lehetnek olyan befektetési lehetőségek, amelyet egy magánbefektető nem, vagy csak hátrányos feltételekkel érhet el. Tipikusan ilyen lehet az ingatlanpiac vagy az egzotikus befektetések piaca. Az alapok azonban az összegyűjtött pénzeszközökkel és "profi" szakemberekkel kellő ismeret és megfelelő vagyon birtokában tudnak befektetni.
Tehát a befektetési alap olyan eszköz, amely azt teszi lehetővé, hogy az egyes befektetők megtakarításaikat egyszerű, biztonságos és költséghatékony módon, a kockázatok megosztásával fektethessék be az értékpapír - és ingatlanalapok esetében - az ingatlanpiacon.
Az alap a befektetők közös tulajdonában lévő vagyontömeg, melyet az alapkezelő (egyéb intézmények közreműködésével) hoz létre és kezel. Az egyes befektetők részesedését ebből a közös vagyontömegből a befektetési jegyek testesítik meg. Az, hogy a közös vagyontömegből adott pillanatban mennyi jut egy befektetési jegyre, az egy jegyre jutó nettó eszközérték (a befektetési jegy árfolyama) mutatja meg. Ennek kiszámításához az alap vagyonának értékét - az egyes eszközök aktuális piaci értékét alapul véve - folyamatosan meg kell állapítani, ez az alap nettó eszközéréke. Fontos, hogy a nettó eszközérték már tartalmazza a költségeket, így gyakorlatilag tiszta vagyoni értéket testesít meg.
A befektetési jegyeket a befektetési alapok kezelői bocsátják ki, a lakossági és intézményi ügyfelektől gyűjtött pénzért cserébe. Az összegyűjtött vagyont azután előre meghirdetett stratégiájuk szerint befektetik, a nyereséget pedig visszajuttatják az ügyfeleknek: vagy hozamfizetés vagy pedig a befektetési jegyek értéke, az egy jegyre jutó nettó eszközérték gyarapítása révén. Ez utóbbi esetben az ügyfél árfolyamnyereségként realizálhatja a növekményt, amikor megválik befektetési jegyétől.
A befektetési jegyek értéke tehát közvetlenül függ az alap tulajdonában lévő befektetések értékének változásától. Ez egyben a legszemléletesebb különbség, pl. bankbetétekkel szemben, mivel utóbbiak esetében - szemben az értékpapír-befektetésekkel - a befektetők nem viselik a mögöttes befektetések kockázatát, ennek a kockázatmentességnek ugyanakkor természetesen ára van.
További előny, az alapok révén elérhető további kockázatcsökkentés. Az alapok mindig kellőképpen diverzifikálják a portfoliót, viszont ha ezt magunk próbálnánk megtenni jóval kisebb egyedi megtakarításunkkal, akkor a sokféle papír, illetve sokféle piac követése annyi odafigyelést, utánajárást, és egyedi fix költséget jelentene, hogy a tranzakciós költségek messze felülmúlhatnák a kockázatcsökkentés előnyeit, illetve bizonyos esetekben a befektetéseink hozamát.
A következő részben a befektetési alapok fajtájával fogunk megismerkedni.

Itt a sírig tartó munka: rengeteg magyar nyugdíjas kénytelen újra dolgozni, ennyit keresnek 2022-ben
A magas infláció és a munkaerőhiány mellett egyre több nyugdíjas tér vissza a munkaerőpiacra.
A magyar piacon is megjelennek az enyhén alkoholos, gyümölcsös italok, egy felmérésből pedig kiderült, hogy a fiatalok különösen nyitottak ezekre az alkoholos frissítőkre.
Sokan gondolják, hogy teljesen tudatosan szervezik a pénzügyeiket, és nem értik, hogy hova folyik a pénzük a hónap végére.
Csak úgy, mint a többi technikai vívmányt, úgy a 3D nyomtatót is ajánlják szakértők a gyerekeknek is, hiszen rengeteget tanulhatnak, miközben alkotnak.
Nem járunk az élen abban, hogy elegendő zöldséget és gyümölcsöt együnk. A napi közel fél kiló gyümölcsöt és zöldséget pedig egyre nehezebb beszerezni.
-
Erre figyeljünk, ha idén a lakásfelújítás lesz a nyaralásunk
Ma már nem csak az otthonunk, gyakran a munkahelyünk is a lakás.
-
Egyre több cégtulajdonos ébred rá az intézményi tőkebefektetés előnyeire
A banki hitelezésen túl is van élet.
-
Egzotikus kalandok a nyárra: Afrika-kutató celeb, géporrszarvúk és rejtői fordulatok az év képregényének választott Kittenberger sorozatban (x)
Izgalmas, a valóságot a gőzgépek által inspirált retrofuturisztikus steampunk világával összekötő fiktív utazás, Kittenberger Kálmán kalandjai nyomán.
- Hadrendben az amerikai rakéták Ukrajnában, terrorkészületség Norvégiában - a nap hírei
- Csoportelső és negyeddöntős a vízilabda-válogatott
- Karácsony Gergelyt is felhívta az ál-Klicsko
- Megszólalt a Wizz Air a Párizsban hagyott utasok ügyében
- Montenegrói győzelem a magyar csoportban a férfi vízilabdatornán
- A Katynban meggyilkolt Korompay Emánuel jelképes nyughelyét avatták fel
Külföldi piacra lépés 2022
Tiszaújváros – Kelet-magyarországi Gazdasági Fórum 2022


