Nem várt fordulat jön a bankoknál: nagyot változik a helyzet, sokan megüthetik a bokájukat

A hitelminősítő adatai alapján a száz legnagyobb fejlett piaci bank átlagos sajáttőke-arányos megtérülése (ROE) a 2024-es 11,8 százalékról 2025-re 12,2 százalékra emelkedett. Ezen belül Európa mutatta a legnagyobb ugrást, ahol a 2022-es 8,9 százalékról tavaly 11,9 százalékra nőtt a jövedelmezőség. Észak-Amerikában és az ázsiai-csendes-óceáni (APAC) térségben ennél mérsékeltebb volt a növekedés. Az európai sikert nagyrészt a szigorú költségkontroll magyarázza, a kontinens bankjainak költség-bevétel aránya ugyanis három év alatt 60,4 százalékról 53,7 százalékra esett, ami jócskán felülmúlta a rivális régiók hatékonyságjavulását. Emellett a nettó kamatmarzs is Európában bővült a legdinamikusabban.

Jelenleg az amerikai-iráni konfliktus következtében tartósan magasan ragadt kamatok ugyan továbbra is támogatják a banki bevételeket, a Fitch azonban nem számít újabb érdemi eltolódásokra a régiós erőviszonyokban. Az iparág egészét tekintve a magas kamatmarzsok pozitív hatását egyre inkább ellensúlyozza a makacs infláció és a visszafogott gazdasági növekedés, amelyek rontják az ügyfelek fizetőképességét. Bár a hitelintézetek az elmúlt időszakban igyekeztek megtisztítani portfólióikat és óvatosabban hiteleznek, a magas hitelköltségek miatt 2026 és 2027 folyamán enyhén így is emelkedhet a nem teljesítő hitelek aránya.

A hitelminősítő régiónként eltérő kilátásokat fogalmazott meg a következő időszakra. Európa több piacán, például Németországban, Franciaországban és az Egyesült Királyságban romló tendenciákat várnak 2026-ra, amit részben a háború tovagyűrűző üzleti bizonytalansága okoz. Kivételt képez Olaszország, amely előreláthatólag a kontinens egyik legjövedelmezőbb bankpiaca marad.

Ezzel szemben Észak-Amerika kilátásai semlegesek, az amerikai bankok teljesítményét ugyanis a mesterséges intelligenciára épülő infrastruktúra-fejlesztésekből fakadó gazdasági lendület, valamint a várható dereguláció és tőkekövetelmény-csökkentés is fűtheti. Japán bankszektora eközben kifejezetten javuló tendenciát mutat a reflációs környezet és az emelkedő irányadó kamatok miatt.

A lokális kihívások ellenére a globális bankrendszer alapvetően szilárd lábakon áll. A 2026. július végi adatok is ezt tükrözik, hiszen a fejlett piaci bankok túlnyomó többsége – az ázsiai térségben 90, Nyugat-Európában 88, Észak-Amerikában pedig 86 százaléka – stabil hitelminősítői kilátással rendelkezik.