Pénzszerzés percek alatt - Döntsd el mennyit ér

Továbbá azt is tudjuk, hogy általában indexeknél negatív volatility skew, azaz volatility smirk van, vagyis az alacsonyabb strike price-nál magasabb a belső volatilitás, a magasabb strike price-nál pedig alacsonyabb.

Ezzel szemben egyedi papírok esetén, és devizáknál a volatility smile a jellemző, melynek lényege, hogy az alacsony, és a magas strike price-nál magas a belső volatilitás, míg atm opcióknál alacsonyabb.

Azt is el tudjuk dönteni, hogy vétel , vagy eladás dominált az adott opcióban, hiszen ha van forgalom, és nő a belső volatilitás, akkor nyilván vételek vannak, ellenkező esetben eladások dominálnak.

Tovább haladunk a belső volatilitás elemzésével, és megvizsgáljuk az úgynevezett volatilitás indexeket.
A főbb ilyen indexek a Vix, Vxn, Vxd, Rvx, V1x

Ezek az indexek egy adott részvényinex-re szóló opciók belső volatilitásából számított mutatók. A Vix az S&p 500-ra vonatkozik a Vxn a Nasdaq100-ra, a Vxd a Dow Jonesra, az Rvx a Russell 2000-re, a V1x a Dax-ra.

Ezek csak a fontosabb mutatók, természetesen nagyon sok indexre van ilyen volatilitás index.

A számítási metodikájuk a következő, kisebb egyszerűsítésekkel. A Vix esetén alapul veszik azokat a strike priceokat, ahol a bid (vételi oldal) nem nulla, majd megnézik ezen opciók belső volatilitását.

Az Vix számolásában annak az opciónak lesz nagyobb súlya, amely közelebb van az akkori S&p500 értékéhez, azaz atm opció. A súlyok szerint összegzik a számításba vett opciókat, és ez alapján kalkulálnak egy értéket, amely a Vix értékét adja.

Az indexek 30 napos opciókat vesznek alapul, és általában azt szokták mondani, hogy ha magas az értéke, akkor félelem van, és akkor esés uralkodik a piacon, ha esik az értéke, és az alacsony, akkor emelkedés látható, azaz pont ellentétesen mozog az adott részvényindexekkel.