Civin János levele (636 forintos Humet célárfolyam)

A Portfólió előtt nem látszik kristálytisztán... ennélfogva mások sem láthatnak tisztábban. Kötelességemnek érzem egészen világosan és ismételten összefoglalni, szerintem miért érdemes befektetni a HUMET-be.

Ha a HUMET képes lenne élni azokkal a lehetőségekkel, amik a világ piacán már nyitva állnak előtte, a következő mérleget (eredmény kimutatást) produkálhatja:

(1) Fél ezrelékes részesedés azt jelenti, hogy a Humifulvát® egy a kétezer hatóanyag közül. Ez egy alaposan alábecsült adat, ugyanis hatóanyag a lecitin, a C-Vitamin, az egyes nyomelemek stb., ebből most sincs kétezer (0,05 %-os részesedés) a piacon, talán 500 ha van (0,2%-os részesedés), és a Humifulvát új termék (azaz nincs kizárva 1 %-os részesedés)
(2) A polcár a fogyasztói ár. Ha ez 10 USD, vagy EURO, akkor a HUMET átadási, nagykereskedelmi ára 4 USD, vagy EURO. Ez nem magas, viszont még így is jelentős fedezetet ad a jelenlegi és a nyilván növekedő költségekre. A HUMET® új és "clinical proved" termék, a polcár emiatt elérheti a 25 USD-t, vagy EURO-t is.

Világosan látszik, hogy érdemes a HUMET-et átlendíteni a holtponton, mert így 75-80 forintot ér egy részvény és ez az ár nyilván romlik, ha felszámolás alá kerül a cég. Ha a cég működik, a jelenlegi kapacitásokkal elérhető (a) egy 100 milliós hitelfelvétel, finanszírozandó a költségnövekedés cash-flow-ját (készletek növelése) és (b) egy 636 forintos fundamentális alapokon álló árfolyam.

A leátlagolás nem cél, hanem egy hasznos mellékterméke a HUMET-be való befektetésnek. Tiszta már?

Az ügylet kockázata annyi, amennyit a cégbe befektetnek a kisrészvényesei, ugyanis amivel eddig beszálltak már csak igen alacsony áron (komoly veszteséggel) értékesíthetik. Tekintettel arra, hogy az átlagos beszállás kb.: 600 forintra tehető, a mostani 88 forintos árfolyamon beszállva az eddigi rizikó egy hetedét reszkírozza az alaptőke-emelésben részt vevő részvényes, viszont részvényenként kereshet 300 forintot. Íme a példa számszaki levezetése:

Példa (a)

Civin János