Felborult a lakáshitelpiac: erre senki sem számított az Otthon Start után

2025 második felében a hazai ingatlanpiac egyik legfontosabb mozgatórugója az Otthon Start Program volt. A szeptember 1-jén elindított, fix 3 százalékos kamatozású lakáshitel látványosan felpörgette a keresletet, különösen az első lakást vásárlók körében. A támogatott hitel konstrukciója egyszerűbb és szélesebb kör számára elérhető, mint a korábbi lakáshitel-támogatások, és mind új, mind használt lakásra igényelhető volt.

Az Otthon Start indulását követően az ingatlanpiaci kereslet robbanásszerűen nőtt. Több ezer új hitelszerződés született, és az ingatlanok iránti érdeklődés messze felülmúlta a korábbi időszakok szintjét. Szakértők szerint a program részben sikeresen bevonzotta azokat, akik eddig kiszorultak a hitelpiacról a magas kamatok miatt, így a fiatal vásárlók, különösen a 20-40 éves korosztály egyre nagyobb arányban jelentek meg a tranzakciókban.

Több piaci szereplő jelezte, hogy az Otthon Start árnövelő hatással volt a lakáspiacon, különösen a használt lakások szegmensében. A kedvezményes hitelnek köszönhetően a vevők pénzügyi mozgástere nőtt, ami intenzív versenyt gerjesztett, és gyors áremelkedéshez vezetett – különösen a budapesti kerületekben.

Mit mondanak a bankok?

A Pénzcentrum arra volt kíváncsi, hogy az Otthon Start bevezetése óta milyen arányban vesznek fel sima lakossági hitelt és milyen arányban a hazai pénzintézeteknél.

A K&H tapasztalatai szerint az Otthon Start bevezetése óta érezhetően átalakult a lakáshitelezési piac szerkezete. A piaci lakáshitelek átlagos hitelösszege mérséklődött, a korábbi mintegy 30 millió forintról 28–29 millió forint közé csúszott vissza, ami arra utal, hogy a támogatott konstrukciók részben kiváltják a nagyobb összegű piaci hiteleket.

Még látványosabb változás történt az arányokban. Szeptember előtt darabszám alapján a lakásvásárlási célú hitelek körülbelül 75 százaléka piaci hitel volt, ez az arány azonban 25 százalékra esett vissza. Gyakorlatilag megfordult a piaci és a támogatott hitelek súlya, ami egyértelműen az Otthon Start erős elszívó hatását mutatja.

A hitelcélok szerkezete is tovább tolódott a használt lakások irányába. Bár korábban is ez volt a legjellemzőbb cél, bő 70 százalékos aránnyal, az Otthon Start megjelenése után ez 87 százalékra emelkedett. Ez összhangban van azzal, hogy a támogatás a meglévő lakásállomány jelentős részénél azonnal és egyszerűen kihasználható.

A K&H szerint az Otthon Start feltételrendszere a korábbi támogatott konstrukcióknál rugalmasabb, így szélesebb ügyfélkör számára vált elérhetővé. Ez rövid távon visszafogta a piaci lakáshitelek iránti keresletet, ugyanakkor hosszabb távon élénkítő hatása is lehet, mivel több háztartás léphet be egyáltalán a hitelpiacra. Az ügyfélprofilok között ugyanakkor nincs érdemi különbség. A piaci lakáshitelt felvevők és az Otthon Start igénylők nagyon hasonlóak, utóbbiak átlagosan valamivel fiatalabbak, és emiatt kissé alacsonyabb jövedelemmel rendelkeznek, de a hitelbírálati eredményekben nem mutatható ki szignifikáns eltérés.

Markáns átrendeződés történt

Az OTP tapasztalatai szerint az Otthon Start bevezetése nem hozott érdemi változást a piaci lakáshitelek átlagos hitelösszegében. Az ügyfelek által igényelt piaci feltételű lakáshitelek összege továbbra is jellemzően 22–23 millió forint között alakul, vagyis ezen a téren nem látható elmozdulás a program indulása óta.

A hitelkereslet szerkezetében ugyanakkor markáns átrendeződés történt. Szeptember óta a piaci feltételű, valamint a korábban is létező támogatott lakáshitelek iránti igénybefogadás közel egyharmadával esett vissza a korábbi szintekhez képest. Ezzel párhuzamosan az Otthon Start Program jelentős többletkeresletet generált, ami összességében élénkítette a lakáshitelezési piacot. A hitelcélok tekintetében az OTP is a használt lakások irányába történő elmozdulást érzékel. Az Otthon Start indulásával nőtt a használt lakás vásárlására felvett hitelek aránya, ami jól illeszkedik ahhoz, hogy a támogatott konstrukció ebben a szegmensben a legkönnyebben és legszélesebb körben alkalmazható.

Az OTP szerint a jogosultsági feltételek egyértelműen befolyásolják az ügyfelek döntését. Akik megfelelnek az Otthon Start feltételeinek, jellemzően ezt a konstrukciót választják, ugyanakkor a piaci lakáshitelek iránt sem szűnt meg a kereslet, továbbra is van egy olyan ügyfélkör, amely ezekre a termékekre támaszkodik.

A hitelbírálati tapasztalatok alapján nincs jelentős különbség a két konstrukció ügyfelei között. Az elutasítási arány egyik hiteltípusnál sem kiugró, ugyanakkor a hitelfedezeti mutatóban van eltérés. Az Otthon Start esetében az ügyfelek jellemzően alacsonyabb önerővel vásárolják meg az ingatlant, míg a piaci lakáshiteleknél magasabb saját forrás bevonása a jellemző.

Egyértelmű piaci szerep

A Gránit Bank tapasztalatai szerint az Otthon Start megjelenése tovább erősítette az amúgy is magasabb átlagos hitelösszegeket. A banknál már a program indulása előtt is a piaci átlag felett alakult az igényelt lakáshitelek összege, az Otthon Start bevezetése óta pedig ez az átlag tovább emelkedett, ami arra utal, hogy a konstrukció nagyobb értékű tranzakciók finanszírozásában is aktívan megjelenik.

A lakáshitelezési piacon egyértelműen az Otthon Start vált meghatározóvá. Bár a piaci kamatozású lakáshitelek aránya csökkent az igényléseken belül, ezek továbbra sem tűntek el. Több esetben kiegészítő hitelként jelennek meg az Otthon Start mellett, ami rugalmas finanszírozási struktúrákra utal. A Gránit Banknál ezt az ügyfelek digitális kalkulátorokkal is meg tudják tervezni, akár több lakáscélú hitel, illetve babaváró hitel kombinálásával.

A hitelcélok szerkezete érdemben nem változott. Továbbra is a használt lakás vásárlása a leggyakoribb cél, míg az új építésű lakások esetében a kínálati korlátok fékezik a hitelkeresletet. A felújítási és korszerűsítési célú hitelek iránt jelenleg alacsony az érdeklődés, az ügyfelek ezeknél inkább vissza nem térítendő támogatásokban gondolkodnak.

A jogosultsági feltételek szigorúsága a Gránit Bank tapasztalatai szerint nem fogja vissza érdemben a keresletet. Ugyanakkor sok ügyfél kér segítséget a megfelelés ellenőrzésében, amit a bank digitális csatornáin elérhető, generatív és agentic AI alapú Gránit GURU asszisztens is támogat. Ez jól mutatja, hogy a program iránti érdeklődés erős maradt, miközben az ügyfelek egyre tudatosabban készülnek a hitelfelvételre.

Finom elmozdulások a piaci lakáshiteleknél

A CIB Bank tapasztalatai szerint az Otthon Start bevezetése óta a piaci lakáshitelek átlagos hitelösszege enyhén csökkent. Ennek oka, hogy sok esetben az ügyfelek elsődlegesen az Otthon Start kamattámogatott hitelt veszik igénybe, és ehhez csak kiegészítő finanszírozásként választanak piaci kamatozású jelzáloghitelt.

A támogatott konstrukció megjelenésével a lakásvásárlási célú hitelezésen belül nőtt a kamattámogatott hitelek aránya, miközben a piaci kamatozású lakáshitelek súlya mérséklődött. Ez egyértelműen jelzi, hogy az Otthon Start lett a meghatározó finanszírozási forma az érintett ügyfélkörben. A CIB Bank szerint a hitelcélok szerkezete érdemben nem változott a program indulása óta. Továbbra is hasonló arányban jelenik meg a használt és az új építésű lakások vásárlása, illetve nem történt elmozdulás a felújítási célú hitelek irányába sem.

A jogosultsági feltételrendszer szigorúsága nem gyakorolt számottevő hatást a piaci lakáshitelek iránti keresletre. Azok az ügyfelek, akik nem felelnek meg az Otthon Start feltételeinek, továbbra is a piaci konstrukciók közül választanak. A hitelbírálati tapasztalatok alapján nincs lényeges különbség a piaci lakáshitelt felvevők és az Otthon Start igénylők között. Az elutasítási arányok és az ügyfélprofilok tekintetében sem mutatható ki szignifikáns eltérés.

Boldogság 2025

Ahhoz, hogy pontos képet kapjunk arról, hogyan változott a magyarok boldogságszintje 2025-ben, szükségünk van a Te véleményedre is. Töltsd ki rövid, anonim kérdőívünket, és segíts abban, hogy közösen megértsük, milyen tényezők formálják a mindennapi elégedettségünket. Az eredményeket hamarosan részletes elemzésben mutatjuk be!