Lehet, hogy csak ámítás az új Otthon Start hitel? Ekkor derülhet ki, ki járt vele igazán rosszul

Szeptember 1-jén indul az Otthon Start Hitelprogram az elsőlakás-vásárlók számára legfeljebb 3%-os fix kamattal, maximum 25 éves futamidővel, legfeljebb 50 milliós hitelösszeggel és akár 10%-os önerővel. A program számos előnyt kínál a jelenleg átlagosnak számító 6,5%-os piaci lakáshitelekhez képest.

A 3%-os kamatozású Otthon Start hitellel a törlesztőrészlet 15 éves futamidő esetén 21%-kal, 20 éves futamidőnél 26%-kal, 25 éves futamidőnél pedig 30%-kal lehet alacsonyabb, mint egy piaci hitelnél. Ez 10 milliós hitelnél 25 év alatt 6,1 millió, 50 milliós hitelnél pedig 30,2 millió forint megtakarítást jelenthet a teljes visszafizetendő összegben.

Felmerül azonban a kérdés: a program hatására bekövetkező lakásár-emelkedés mennyire csökkentheti vagy tüntetheti el ezt az előnyt?

A Portfolio számításai szerint kisebb önerő mellett 20-33%-os, nagyobb önerő mellett akár 10-18%-os lakásdrágulás is elég ahhoz, hogy a kedvezményes hitel előnye eltűnjön a piaci hitelhez képest. Minél nagyobb az önerő és minél rövidebb a futamidő, annál kisebb az Otthon Start hitel előnye, és annál kisebb lakásár-emelkedés is elég ahhoz, hogy ez az előny megszűnjön. A becslés szerint átlagosan 20% körüli áremelkedés esetén a leendő hitelfelvevők többsége már nem járna jobban az Otthon Start hitellel, mint egy jelenlegi piaci hitellel.

Az MNB lakásárindexe alapján az elmúlt tíz évben Budapesten 13, országosan 3 olyan negyedév volt, amikor ennél nagyobb mértékben drágultak a lakások éves összevetésben. Ezek jellemzően a korábbi lakástámogatási programok (CSOK, falusi CSOK) bevezetéséhez köthetők.

Néhány hónap azonban kevés ahhoz, hogy a nagy többség számára az Otthon Start Hitelprogram pénzügyi előnye eltűnjön. Ehhez inkább egy-két évnek kell eltelnie, addig pedig jobban megérheti ezt a kedvezményes hitelt felvenni, mint jelenleg lakást vásárolni egy átlagos piaci hitelből.

A programban meghatározott 1,5 milliós négyzetméter-árkorlát és a 100-150 milliós árkorlátok várhatóan csak tompítani tudják majd az áremelkedést. Az árkorlátoktól elmaradó értékű lakások szabadon drágulhatnak, sok lakás ára tapadhat az árkorlátokhoz, és megszaporodhatnak a papíron olcsóbb, de valójában drágábban eladott ingatlanok. Emellett a programból kimaradó lakások ára is emelkedhet a kereslet átrendeződése miatt.