Problémák a bankoknál: valós vagy nem valós?

A jelenlegi helyzetben a számviteli alapelvek, amelyek a valós érték meghatározására törekszenek, lehet hogy csak torzítanak azon. Azok a szervek, akik a számviteli standardokat összeállítják, azon az elven működnek, hogy minél pontosabb egy információ, annál jobb. Az ellenőrző testületek viszont azért aggódnak, mert a piaci értéken történő nyilvántartás jelentősen befolyásolhatja a bankok nyereségét, és tőkéjét, aminek következtében nő a pénzügyi stabilitás kockázata.

A piaci értéken történő nyilvántartás valóban vonzó lehet a pénzintézetek számára, ugyanis valósabb képet mutat a pénzügyi helyzetről. Ez a módszer pontosabb információkat ad a vállalat életképességéről, és lehetőséget biztosít a részvényeseknek és az ellenőrző testületeknek a pénzügyi problémák megfelelő időben való kezelésére.

A piaci értéken történő értékelés viszont ingadozást okozhat az eszközök értékében, ezzel elferdítve a pénzügyi információkat. A hitelek eladása, vagy megtartása, és a könyvekben történő szerepeltetése jelentős kérdéseket vethet fel változó ingatlanárak esetén. Viszont a bank ismeri legjobban az ügyfelét, és tudja, hogy mennyit is ér valójában a hitele. De a vezetőség viszont a nyereség után kapja a bónuszt.

Ha egy hitel a bekerüléskori értéken van nyilvántartva, és a piaci ár emelkedik, akkor valószínűleg a bank az eladása mellett fog dönteni, egyetlen reális lehetőségként a profit megszerzésére. A vezetőség megkapja az utána járó bónuszt, de lehet, hogy a részvényesek szempontjából előnyösebb lett volna megtartani a hitelt.

A piaci értéken történő nyilvántartás viszont felesleges eladásokhoz is vezethet. Ha egy hosszú lejáratú, kevésbé likvid hitelről van szó, amelynél a potenciális vevők száma alacsony, a piaci értéke is alacsony lesz, miközben lehet, hogy jóval többet érne. Az alacsony árak kilátása viszont eladásra ösztönöz, és ennek következtében az árak tovább csökkennek.

Ameddig a piaci részvevők érdeklődése, és vásárlásai véletlenszerűek, az eszközök valószínűleg megőrzik likviditásukat, de amint ebbe beavatkozás történik (piaci árak közzététele), az könnyen éles árváltásokhoz vezethet, növelve a pénzügyi kockázatot.

A helyzet arra világít rá, hogy bár fontos a valós értéken történő értékelés, az biztosan kompromisszumokkal, és akár súlyos következményekkel is járhat.