Ömlik ki a pénz az önkéntes nyugdíjpénztáraktól: hova "menekülnek" ennyien?

Az önkéntes nyugdíjpénztárak új kihívással néznek szembe 2025-ben: a megtakarítások lakáscélú felhasználásának lehetőségével. Az első hónap tapasztalatai alapján a nyugdíjszolgáltatások és hozamkifizetések szokásos mértékéhez képest akár kétszeresére is nőhetett a pénztáraktól kiáramló összegek nagysága.

Bár még korai lenne végleges következtetéseket levonni, a kormány 300 milliárd forintos célkitűzése reálisnak tűnik.

A januári adatok szerint a hitel-előtörlesztés bizonyult a legnépszerűbb felhasználási célnak, de a szakértők szerint ez az év során változhat. A téli hónapokban például kevesebben kezdenek lakásfelújításba, míg tavasszal és nyáron ez a trend megfordulhat. A lakásvásárlás pedig hosszabb folyamat, így ennek hatása később jelentkezhet.

A Pannónia Nyugdíjpénztár adatai szerint januárban 275 igény érkezett, összesen valamivel több mint 1 milliárd forint értékben. A pénztár eredetileg 40 milliárd forintot meghaladó lakáscélú kiáramlással számolt az idei évre, de a jelenlegi adatok alapján ezt a becslést 25 milliárd forintra módosították. Ez a pénztár 2024. szeptember végi 189 milliárd forintos kezelt vagyonának 13%-át jelentené.

Müller István, a Pannónia Nyugdíjpénztár üzletfejlesztésért felelős helyettes ügyvezetője elmondta: "Tapasztalataink szerint főként a 30-as és 40-es korosztály élhet a lakáscélú felhasználás lehetőségével, akiknek már van némi megtakarításuk, és éppen abban az életszakaszban vannak, amikor jellemző az ingatlanpiaci aktivitás, illetve a hiteltörlesztés."

A Magyar Nemzeti Bank adatai alátámasztják ezt a megfigyelést: a lakáshitel-felvevők 60%-a 41 évnél fiatalabb, és a folyósított volumen 65%-a is ehhez a korosztályhoz köthető. A 30-44 éves pénztártagoknak átlagosan 1,1 millió forint, míg a 45-59 éveseknek 1,9 millió forint nyugdíjpénztári megtakarításuk volt 2023 végén.

Az önkéntes nyugdíjpénztárak az elmúlt években kiemelkedő hozamokat értek el, ami ösztönözheti a tagokat megtakarításaik megtartására. A szektor könnyedén teljesíti az új feladatot, és a vezetők körében nyugalom uralkodik. A szakértők szerint a megtakarítókat a józan ész vezérli, és sokan azért nem nyúlnak megtakarításaikhoz, mert elégedettek a pénztárak szolgáltatásaival és kedvező költségstruktúrájával.

A Magyar Nemzeti Bank vezetői körlevélben fogalmazott meg iránymutatásokat a pénztáraknak a lakáscélú felhasználással kapcsolatban. Ezek között szerepel az alapszabály módosítása, a likviditáskezelés szigorú betartása és havi adatszolgáltatás az MNB felé.

Összességében, bár még korai lenne végleges következtetéseket levonni, az első hónap tapasztalatai alapján a lakáscélú felhasználás lehetősége érezhető hatást gyakorol az önkéntes nyugdíjpénztárak működésére. A szektor felkészülten várja a további fejleményeket, és rugalmasan alkalmazkodik az új kihívásokhoz.