Új alap a tőkevédelem jegyében: Budapest Hozamtár Alap

Az elmúlt hetekben a tőke- és pénzpiacokat meglehetősen negatívan érintő eseménysorozat kezdődött el. Az amerikai jelzálogpiac tizedik legnagyobb jelzáloghitelezője az American Home Mortgage Investment Corp. bejelentette, hogy kihátráltak mögüle hitelezői, így nincs megfelelő fedezete. A hitelintézet tanácsadókat kért fel, hogy dolgozzanak ki többféle stratégiát a kialakult helyzetre, mely az eszközeinek likvidációját is magába foglalja. Nem meglepő, hogy a bejelentés hatására a társaság részvényei szinte azonnal, közel 90%-kal zuhantak. A hírek magukkal rántották a jelzáloghitelezéssel foglalkozó szektor többi szereplőjét is, és a megjelent hírek hatására az addig pozitív tartományban álló főbb amerikai indexek gyorsan fejest ugrottak a mélybe. A pánik gyorsan terjedt, és világszerte, így a Magyarországon tevékenykedő értékpapír-piaci befektetőkön is eluralkodott a bizonytalanság. Folytatódik az ideges, válságközeli hangulat? A vélemények megoszlanak: a nemzetközi és a magyar elemzők, kereskedők körében mindkét forgatókönyvnek vannak hívei.

A mostani, subprime jelzáloghitelek által előidézett hasonló válságok időről időre, ciklikusan előfordulnak a fejlett piacgazdaságokban, hiszen a piacgazdaság nem is az igazi kisebb-nagyobb válságok nélkül. A jelenleg kialakult likviditási válság, ugyanakkor könnyen átcsaphat egy jóval nehezebben orvosolható pszichológiai indíttatású bizalmi válságba is, így kiemelt fontossággal bírt a jegybankok időben eszközölt beavatkozása. Szintén érdemes felhívnunk a figyelmet, hogy ugyan nem a fejlődő világból indult ki a mostani krízishullám, ennek ellenére azt is komoly mértékben sújtja, hiszen az intézményi befektetők a portfoliójukban ilyen esetekben mindig csökkentik a kockázatosabbnak számító pozícióik (pl. a feltörekvő piaci high yield kötvények, részvények), és növelik a biztonságosabb eszközök arányát. A befektetők főleg ezekben a "vérzivataros" időkben szeretik biztonságban tudni a befektetéseiket, és keresik az olyan lehetőségeket, amelyek egyfelől nyugalmat, másfelől magas hozamlehetőséget kínálnak. A válság elmúlásával az emelkedés tovább folytatódhat, mivel a cégek (tanulva a korábbiakból) az elmúlt időszakban igen erőteljesen tartózkodtak a túlzott kockázatvállalástól, a vállalati mérlegek rendben vannak.

A Budapest Alapkezelő válasza: biztonságos, tőkevédett növekedés a Budapest Hozamtár Alappal

A fenti események hatására a Budapest Alapkezelő új, biztonságos növekedést lehetővé tevő, nyíltvégű, a befektetők igényeihez rugalmasan alkalmazkodó tőkevédett befektetési alapot indított el. A Budapest Hozamtár Alap a kockázatkerülő befektetéseknél szokásos kamatokhoz képest lényegesen kedvezőbb hozamlehetőséget kínál, mindezt a biztonság maximális figyelembevételével. Az alap hozama egy, a részvénypiacokat jól reprezentáló 20 nemzetközi blue chip részvényből álló kosár teljesítményétől függ. A kosárban szereplő minden egyes részvény nagy forgalommal, attraktív historikus teljesítménnyel és magas likviditással bír, valamint kulcsszerepük van a világ három legfejlettebb gazdasági régiójának (USA, Nyugat-Európa, Japán) életében.

A Budapest Hozamtár Alap a magyar piacon több szempontból is unikumnak számít. Egyedi befektetési politikájának köszönhetően a részvénypiac eszközeiben rejlő befektetési lehetőséget olyan, a befektetők számára újszerű és kedvező módon kívánja kiaknázni, hogy a részvénypiaci teljesítményhez kötött kifizetés mellett a szokásosnál lényegesen gyakrabban - évente a futamidő meghatározott napjain és az Alap lejáratakor (Tőkevédett napok1) - tőkevédelmet nyújt! Szintén újdonság, hogy az Alap indulásának minden évfordulóján (Tőkevédett napokon) az addig elért részvénypiaci teljesítményhez kötött hozamot bebiztosítja, eltárolja. Így bármely Tőkevédett napra közzétett árfolyam - a részvénypiac későbbi teljesítményétől függetlenül - nem lehet alacsonyabb, mint a megelőző Tőkevédett napra közzétett árfolyam. Ez azt jelenti, hogy egy ilyen kiemelt napon elért hozam már mindenképpen a befektetőt gazdagítja,- ha Tőkevédett napon lép ki az Alapból - még akkor is, ha az év további napjain esetleg esne a piac teljesítménye.

A különleges befektetési politikának köszönhetően a befektetők az alap 4 éves futamidejét is lerövidíthetik, és személyre szabhatják, hiszen ők dönthetik el, hogy 1, 2, 3, vagy 4 évig fialtatják tőkéjüket az alapban. Mivel az alap nyíltvégű, így szükség esetén a befektetési jegyeket bármikor visszaválthatják az alap futamideje alatt is. A Tőkevédett napokon pedig kiemelten kedvezményesen válthatják vissza, vagy vásárolhatják meg az Alap befektetési jegyeit.

A Budapest Hozamtár Alap 2007. szeptember 3-tól október 12-ig, hat héten át jegyezhető a Budapest Bank országos fiókhálózatában.