Megtakarítás

Megszólalt a Felügyelet: veszélyben a bankok?

Pénzcentrum

2007. október 2. 12:00

Link a vágólapra másolva

Előzmények

• Gyerekvállalás pénzért: egyre több lakáshiteles bukik bele
• Megdöbbentő fordulat: a lakáshitel helyett a hitelkártyát fizetik
• Vágtázó hitelek, toporgó betétek - mi történt a bankokkal?
• Diákhitel: nem csak itthon, külfödön sem tudnak fizetni...

Kockázatok - határokon innen és túl A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete múlt héten tette közzé szokásos, fél éves jelentését a hazai pénzügyi szektor működésének és környezetének legfontosabb tényezőiről és irányzatairól, valamint a szektort fenyegető legfontosabb kockázatokról. A Felügyelet által készített tanulmány többek között rámutat arra is, hogy bár egy amerikai típusú hitelválság kialakulásának nincs reális esélye hazánkban, a bankszektornak komoly kockázatokkal szembenéznie a következő 12 hónapban.

Globális kockázatok: ismét Amerika és jelzálogpiac

A legfrissebb hírek, időrendben ITT!

Kövess minket a Google Hírek-ben is!

A világgazdaság 2007 első fél évében lassult valamelyest, bár a 4-4,5 százalékos növekedés továbbra is lendületesnek mondható. A konjunktúra-ciklus változásának legnagyobb nyertesét az ázsiai országok, így Kína és India adják, míg a legnagyobb vesztesnek az Egyesült Államok mondható, mely esetében többek között a kamatemelési ciklus jelentősen visszavetette az ingatlan beruházások iránti keresletet.

A kamatemelés által elindított jelzálogpiaci válság hatására jelentősen csökkent a fogyasztás a tengerentúlon. A globális tőkepiacokat is megrengető krízis közvetve a konjunkturális folyamatok alakulására is hatással volt: az idei évben a GDP bővülése 1-2 százalékra mérséklődik.

Az amerikai jelzáloghitel-válság következményei vitathatatlanul globális méretűek. Bár a veszteségeket nagyobb részt észak-amerikai szolgáltatók és befektetők realizálják, korántsem elhanyagolható egyéb régiók, ezen belül Európa pénzügyi szolgáltatóinak és befektetőinek részesedése sem.

Részben ennek a hatásnak és az inflációs nyomás által vezérelt monetáris szigorításnak köszönhető, hogy az euróövezetben a belső fogyasztás fellendülése megtörni látszik, a dollárral szemben erősödő euró lassítja az exportot, a GDP növekedése pedig várhatóan 2,5 százalék körül alakul majd.

Néhány európai ország esetében az emelkedő kamatterhek, és az ennek hatására növekvő törlesztőrészletek felgyorsíthatják a túlkínálatos ingatlanpiacokon a korrekciót. A hitelkereslet visszaesése és a hitelportfoliók minőségének romlása mellett, akár válsághelyzetet is előidézhet.

Mi a helyzet itthon: nyugodt vizekre eveztünk?

Láthatjuk, hogy a globális környezet korántsem mutat olyan bíztató képet, mint ahogy azt a 2002-tőt követő négy esztendőben tette. A kockázat növekedése hatványozottan érvényesül egy olyan érzékeny ország esetében, mint hazánk, ahol a negatív külső hatást a stabilizációs program eredményei közömbösítik.

2007 első félévében hazánk lendületesen haladt a konvergencia-program teljesítése felé: megvan az esélye annak, hogy a költségvetési hiány a tervezett szint alatt marad. Ez mindenképpen szerepet játszott a forint stabilizációjában, bár a július-augusztusi globális korrekció alkalmával a forint 6-7 százalékot esett.

A hazai helyzet azonban még most is ellentmondásos: a kiskereskedelmi forgalom egyre fokozódó visszaesése mellett mérsékelten csökken a foglalkoztatottság, az elmúlt évinél pedig 6,5-7 százalékkal alacsonyabb reálbérekkel kell számolnunk. Mindezek mellett negatív hatásként értelmezhető a vállalatmegszűnések fokozódása.

Enyhe konjunkturális fellendülésre először 2008-ban számítanak a PSZÁF elemzői, ez együtt járhat majd a jegybanki alapkamatok csökkenésével. Utóbbit azonban meghiúsíthatja a reformok átmeneti, de tartós elemeket tartalmazó hatása, illetve az energia- és élelmiszerárak növekedése.

Kockázatok a pénzügyi szektorban

2007 első felében a hitelállomány bővülése a forint erősödésének köszönhetően lassult, a lakosság hitelállományát ugyanis az ügylet alapját képező devizától függetlenül, forintban tartják nyilván. A háztartások hiteléhségét azonban a megszorító intézkedések jövedelem csökkentő hatása nem tudta visszafogni.

A hitelkereslet növekedését egyrészt a kiskereskedelem és az ingatlanágazat növekvő tőkeigénye indokolja, a lakossági hitelek esetében pedig a fogyasztás simítását célzó hitelek felvétele volt jellemző. Utóbbiak állománya jövő évben várhatóan csökkeni fog. Tovább növelték a hitelkeresletet a magas infláció és a kamatadó következtében negatívvá váló betéti kamatok, melyek a hitelt igénylő ingatlanbefektetés felé irányítják a lakosságot. Ez az oka annak, hogy a negatív konjunkturális hatások ellenére sem esett vissza nagymértékben az ingatlanpiac.

Év végére azonban a kiskereskedelmi forgalom mélypontja várható, miközben lassul a reáljövedelmek csökkenésének üteme. Ez várhatóan a következő évben a hitelkereslet lassulását is magával hozza, mivel visszaszorulóban vannak a fogyasztás simítását célzó hitelek.

A pénzügyi közvetítés lendülete is jelentősen csökkent az első fél évben, de még így is a GDP bővülést meghaladó mértékben nőtt. A lanyhuló gazdasági konjunktúra és a csökkenő reáljövedelem függvényében ez normális jelenségnek tekinthető, de a hitelexpanzió lassulását nem ez, hanem a forint árfolyamának erősödéséből származó állományváltozás indokolta.

Romló hitelminőség: mit lehet tenni?

A nettó értékvesztés és a céltartalék képzés 2007 első felében jelentős méreteket öltött, de nem érte el a romló konjunkturális környezetnek megfelelő szintet. Sőt az összes nettó veszteség éves összevetésben csökkent. A javulás hátterében a prudens hitelezési politika és a devizahitelek állományának leértékelődése áll.

Temetési segély 2025: így kérhető temetési támogatás, itt kell igényleni

Temetési segély igénylése: így igényelhető segély temetés rendezésre, ilyen esetekben adható temetési támogatás 2025 évében. Mikor jár valakinek temetés segély, mik a feltételek?

Bölcsődei támogatás 2025: az igénylés menete és minden nyomtatvány, kifizetési kérelem egy helyen

A Magyar Államkincstár bölcsödei támogatás jogcímen 2025-ben is pénzügyi segítséget nyújt a szülőknek a kisgyermekük elhelyezéséhez. Mi kell hozzá? Kinek jár? Nézzük meg!

Ide menekítik most a pénzüket az élelmes magyarok: mit tudhatnak?

Fogyasztás helyett továbbra is inkább megtakarítanak a magyarok: vajon miért van ez így?

Jó hír a befektetőknek: pozitívan zárt ma a magyar tőzsde, ők igazán sokat kaszáltak

A Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX 776,48 pontos, 0,8 százalékos emelkedéssel 97 958,26 ponton zárt kedden.

Ez lehet a jövő sztárvalutája: nagyot kaszálhat, aki most ebbe fektet

A dollár, amely tavaly még a legnépszerűbb valuta volt a felmérésben, idén a hetedik helyre csúszott vissza.

Elképesztő ajánlatokkal vadásznak új ügyfelekre a magyar bankok: jól járhat, aki most ide teszi a pénzét?

Az elmúlt hónapokban rekordösszegű kamatbevétel érkezett a lakossághoz a Prémium Magyar Állampapírok (PMÁP) után.

Ez várható ma a magyar tőzsdén: ezek a befektetők járhatnak jól

Csökkenéssel nyithat hétfőn a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) az Equilor Befektetési Zrt. szenior elemzője szerint.

Rengeteg magyar menekíti ilyen bankszámlára a spórolt pénzét: tudhatnak valamit, amit más nem?

Összegyűjtöttük a hét legolvasottabb, legfontosabb és legérdekesebb cikkeit a Pénzcentrumról, hogy egy helyen megtaláld mindazt, amiről a legtöbben beszéltek.

Elképesztő hét a magyar tőzsdén: óriásit kaszált, aki jól mozgatta a pénzét

Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe a múlt pénteki záráshoz képest 3,40 százalékkal emelkedve 98 560,68 ponton fejezte be a hetet.

Családi pótlék utalás 2025 július: mikor jön a júliusi családi pótlék, írják jóvá az összeget?

Főszabály szerint minden hónapban a második munkanapon érkezik meg az előző hónapra járó családi pótlék.

Mi folyik itt? Tömegével szabadulnak állampapírjaiktól a magyarok: erős üzenetet küldtek a lakossági befektetők

Az Államadósság Kezelő Központ legfrissebb adatai szerint a magyar háztartások 2025 első öt hónapjában nettó értelemben csökkentették lakossági állampapír-állományukat.

Súlyos szigor jöhet a Revolut számláknál Magyarországon: vége az ingyenességnek?

A bankok régi kérése teljesülhet azzal, ha a fintech-cégekre is kivetik az illetékfizetési kötelezettséget.

Nagyon rosszul járt, aki ebbe fektetett ma a Budapesti Értéktőzsdén: ezen bukhattak

Az elemző szerint továbbra is az Irán és Izrael közötti konfliktus miatt gyengélkednek az európai részvénypiacok

Ide tette rengeteg magyar a pénzét 2025-ben: akár 20%-os hozamot is zsebre tudtak tenni

A hazai befektetők körében rendkívül népszerű közép-európai fókuszú részvényalapok impozáns eredményeket produkáltak az idei év első öt és fél hónapjában.

Pénzügyeiről vallott Mester Tamás: semmi tartaléka nincs, nem sokáig húzná, ha beütne a baj

New Yorkban elfogyott a pénze, ezért kellett hazajönnie – mesélte Mester Tamás. Az énekes szerint anyagi helyzete itthon sem sokkal stabilabb.

Ez aztán a tudatosság! Sok magyar fiatal ma már nem is házra: rögtön a nyugdíjára kezd félretenni

Az egyéni megtakarítások mellett egyre fontosabb a közös életre felkészülés is.

Mobilfizetés külföldön? Így spórolnak az élelmes magyarok: nem kell aggódniuk a nyaralás alatt

A kártyás külföldi fizetéseken belül egyre jelentősebb arányt képviselnek a digitális tranzakciók.

Rendkívüli kompenzációt jelentett be az MBH: a kár 70%-át megtérítik az ügyfeleknek, akiket így vertek át

A speciális kompenzációs eljárás kidolgozása során a hitelintézet már az MNB által megfogalmazott „öt csapás” intézkedéscsomag irányait is figyelembe vette.