A magas hozamok minden befektetési csoport számára igen nagy vonzerőt jelentenek, ugyanakkor a részvénypiaci árfolyamok zuhanása sokakat kiábrándított ebből a szegmensből. A hazai és nemzetközi hozamkörnyezet csökkenése miatt a betétek, az állampapírok önmagukban sokszor nem elég vonzóak a befektetők számára. Kérdésként vetődik fel, hogy a magas hozam lehetősége hogyan ötvözhető a biztonsággal. A választ az ún. garantált alapok igyekeznek megadni.
A magas hozamok minden befektetési csoport számára igen nagy vonzerőt jelentenek, ugyanakkor a részvénypiaci árfolyamok zuhanása sokakat kiábrándított ebből a szegmensből. A hazai és nemzetközi hozamkörnyezet csökkenése miatt a betétek, az állampapírok önmagukban sokszor nem elég vonzóak a befektetők számára. Kérdésként vetődik fel, hogy a magas hozam lehetősége hogyan ötvözhető a biztonsággal. A választ az ún. garantált alapok igyekeznek megadni.
A piacon néhány éve jelen lévő garantált alapokat éppen ezeknek az igényeknek megfelelően találták ki. Az alapok működésének a lényege, hogy az ügyfél pénzének körülbelül 80 százalékát biztonságos betétekben, diszkont kincstárjegyekben tartják. Ezáltal tudják szavatolni, hogy a befektető egy szolid hozammal megnövelve kapja vissza tőkéjét. A fennmaradó 20 százalékot az alapkezelők kockázatos, de nagy profittal kecsegtető részvény- vagy egyéb jellemzően magas hozamú befektetésekben helyezik el. Ez utóbbi jellemzően valamilyen opciós konstrukcióban történik, tehát negatív hozam a befektetésen nem keletkezik, viszont a költségeket meg kell fizetni.
A garantált alapoknak két csoportját különböztetünk meg. Az egyik csoportba tartoznak azok amelyek tőkemegóvást ígérnek, míg a másik a tőkén felül még egy bizonyos százalék hozamra is vállal garanciát.
A kockázatmentes befektetés mellett szereplő kockázatos termék sokszor egész termékcsoportot takar. Az opciós konstrukciók miatt lehetőség nyílik arra, hogy pl. a hozamtöbblet egyszerre származzon a BUX-ból, az aranyból és az olajból. Itt elképzelhető, hogy csak a legjobban teljesítő termék hozama számít, de elképzelhető, hogy az említett mögöttes termékekhez kapcsolódó származtatott termékek bizonyos kombinációjának teljesítménye. Jellemző, hogy az ilyen termékek esetében az elérhető hozam maximálva van.
A garantált alapok népszerűségét mutatja, hogy ezen befektetési termékek növekedési dinamikája, ez év áprilisától, felülmúlja az összes befektetési alap nettó eszközérték változását. A siker annak is köszönhető, hogy a zárt végű (visszaváltásra csak a futamidő lejártával kerülhet sor) alapok mellett megjelentek a nyílt végű (a befektetési jegyek folyamatosan vásárolhatók illetve visszaválthatók, az alapnak nincs határozott futamideje) konstrukciók is amelyek nagyobb likviditást biztosítanak a befektetők számára.
Forrás:Bamosz
Forrás:Bamosz
NULLA FORINTOS SZÁMLAVEZETÉS? LEHETSÉGES! MEGÉRI VÁLTANI!
Nem csak jól hangzó reklámszöveg ma már az ingyenes számlavezetés. A Pénzcentrum számlacsomag kalkulátorában ugyanis több olyan konstrukciót is találhatunk, amelyek esetében az alapdíj, és a fontosabb szolgáltatások is ingyenesek lehetnek. Nemrég három pénzintézet is komoly akciókat hirdetett, így jelenleg a CIB Bank, a Raiffeisen Bank, valamint az UniCredit Bank konstrukcióival is tízezreket spórolhatnak az ügyfelek. Nézz szét a friss számlacsomagok között, és válts pénzintézetet percek alatt az otthonodból. (x)
A garantált alapok közepes kockázatú és középtávú befektetések, mert a zárt végű alapok- függetlenül attól, hogy kibocsátás után bevezetik őket a tőzsdére- elméletileg szabadon adhatók-vehetők, de mivel igen kicsi rájuk a kereslet, ezért igen illikvidek. Ezen a likviditási problémán enyhítenek az egyre inkább teret nyerő nyíltvégű termékek. A zártvégű alapoknál ha az ügyfél mégis lejárat előtt szeretne hozzájutni befektetett pénzéhez, akkor az alapkezelők anyabankja a befektetési jegyek fedezete mellett lombardhitelt nyújthat.
Az alapokba fektetett pénz kamatjellegű jövedelemnek számít, amelynek ma az adókulcsa 0 százalék. Az ügyfelet az értékpapírszámla vezetési díja, valamint a befektetési jegyek jegyzési és visszaváltási jutalékai terheli.
A piacon találhatunk euró illetve dollár alapú garantált alapokat is, amelyeknél a hozam mellett egyfajta árfolyamnyereséget is "szavatol"-nak, ugyanis attól függően, hogy gyengül vagy erősödik a forint az ügyfél ezekben a pénznemekben vagy forintban kapja vissza a tőkét és a hozamot. Ez azt jelenti a K&H Dollár Fix 4 esetében (ahol 4 százalékos éves hozamot garantálnak), hogy ha az ügyfél 1000 dollár értékű befektetési jegyet vesz 200 Ft középárfolyamon (200.000 Ft), akkor e mellé 7 százalékkal magasabb (214 Ft) feltételes átváltási árfolyamot is számítanak. Ha lejáratkor a forint árfolyama a feltételes átváltási árfolyammal összevetve gyengébb a dollárhoz képest akkor az ügyfelet dollárban fizetik ki ekkor 1040 dollárt kap ami 4 százalékos éves hozamnak felel meg. Ha viszont fordított a helyzet akkor a befektető forintot kap ami jelen esetünkben 222.560 Ft (1040 dollár*214 Ft), tehát az ügyfél nyeresége az indulási forintértékhez képest 11,3 százalék. Ennek a módszernek köszönhetően az egyéb külföldi részvényekbe fektető alapoknál sincs a befektetőnek átváltásból származó árfolyamkockázata.
Hadtörténeti kuriózum lehet az a 120 darab színes, jó minőségben retusált és digitalizált, publikálás előtt álló felvétel, amely 45 év lappangás után került elő.
Az egyik legígéretesebb hazai technológiai startup által most piacra dobott okos gyűrű lehetővé teszi, hogy egyetlen érintéssel bármilyen infót megosszunk magunkról új ismerősünkkel.
Rekord gyorsasággal fogytak el a jegyek arra 400 fősre tervezett, fiataloknak szóló kapcsolatépítő és önfejlesztő rendezvényre, amelynél a szervezők a közösségi finanszírozás modelljével toboroztak.
Az első hazai közösségi piactéren sikeresen célba ért egy mézes kampány, amelyben a vásárlás mellett egy hartai termelő kaptárait is örökbe lehetett fogadni.
-
Erre most még kevesen gondolnak, amikor hitelt vesznek fel
Fáy Zsolttal, a MagNet Bank elnökével beszélgettünk.
-
Videó: bejutottunk a SPAR üzemébe, ahol évi 20 millió kg húst dolgoznak fel
Jelenleg több mint 360 ember dolgozik az üzemben.
-
Élethelyzetek, amiben kivédhető az anyagi kockázat (x)
Az elmúlt években különösen sok elbizonytalanító körülménnyel kellett szembenéznünk.
- Új ruhába öltöztetik Szoboszlai Dominikot, és nem is kevésért
- Június közepétől fizet osztalékot a részvényeseinek az Opus
- A hatóságok lefújták a magyar hegymászó himalájai expedícióját
- Kitört a tavaszi hókáosz Ausztriában
- Elszabadult, a forgalomban vágtázó lovak okoztak pánikot Londonban - videók
- Spekulánsok hajthatták fel az arany árát