Ez most az igazi pénzcsináló: ezek a befektetések irgalmatlanul fialhatnak idén

Pénzcentrum

2021. március 19. 13:01

Az Egyesült Államokban az elmúlt hónapokban jelentősen felerősödtek a kamatemeléssel kapcsolatos várakozások, amit a 10 éves amerikai állampapír-piaci hozam elmúlt két hónapban látott, mintegy 40 százalékos emelkedése is jól mutat. Ennek ellenére a Fed a héten nem változtatott a kamatokon, és az amerikai jegybank szerepét betöltő intézmény tájékoztatása szerint erre egészen addig nem is kerül sor, amíg az infláció "egy ideig meg nem haladja a 2 százalékot". Így Jerome Powell, a Fed elnöke szerint akár 2023-ig is kivárhatnak a kamatemeléssel. "Véleményem szerint azonban a 2021-ben várható jelentős amerikai gazdasági fellendülés, és az azzal párhuzamosan megugró infláció miatt, a Fed kénytelen lesz előbbre hozni a kamatemelési ciklust, és akár már az idei év vége felé elindítani azt. A legkorábban az év végén várható kamatemelkedés pedig jó befektetési lehetőségeket teremt a kötvénypiacokon, ahol a magasabb kockázatú, fix kamatozású amerikai vállalati kötvények akár 2 számjegyű hozamot is kínálhatnak idén" - írja legfrissebb elemzésében Rotyis József, a globális kötvénypiaci befektetésekkel foglalkozó SPB Befektetési Zrt. vezető privátbankára.

Eltérő módon reagálnak a várható kamatemelésre a különböző kockázatú kötvénycsoportok

A Bloomberg Barclays három kötvényindexének változásai alapján érdemes megnézni, hogyan reagáltak a várható kamatemelésre a különböző kockázatú kötvénycsoportok az Egyesült Államokban lezajlott legutóbbi - 2016 végétől 2018 decemberéig tartó - kamatemelési ciklus előtt. Míg a magasabb kockázatú, fix kamatozású amerikai vállalati kötvények (a Corporate High Yield Bond index) árfolyama erőteljesebben, 17,4 százalékponttal nőtt, addig a dollárban kibocsátott feltörekvő piaci kötvények (az Emerging Markets Hard Currency index) árfolyama csupán 4,9 százalékponttal emelkedett a korábbi kamatemelési ciklust megelőző tíz hónapban. Az alacsony kockázatú, fix kamatozású dollárkötvények (az US Aggregate Bond index) ára pedig 2,2 százalékpontos csökkenést mutatott ugyanebben az időszakban. "Az utolsó kamatemelési ciklus előtt tehát a magasabb kockázatú vállalati kötvények eredményezték a legnagyobb árfolyamnyereséget" - összegzi Rotyis József, az SPB Befektetési Zrt. vezető privátbankára.

A legfrissebb hírek, időrendben ITT!

2021-ben érdemes a magasabb kockázatú amerikai vállalati kötvényekre fókuszálni

Ha feltételezzük, hogy a következő kamatemelési ciklus 2021 végén indul és addig hasonló piaci folyamatokat látunk majd, mint a legutóbbi kamatemeléseket megelőzően, akkor idén a magasabb kockázatú amerikai vállalati kötvények kínálják a legnagyobb árfolyamnyereséget

- mondja Rotyis József, az SPB Befektetési Zrt. vezető privátbankára. Ezek közé tartozik például a Ford 2030-ban lejáró, 9,3 százalékos kamatozású kötvénye, vagy a US Steel acélgyártó 2025-ben lejáró, 6,875 százalékos kamatozású papírja is. Utóbbi cég azért is vonzó befektetés, mert a várható konjunktúra az acélipar teljesítményére is kedvező hatással lesz.

Az olajár növekedése a kötvénypiacon is jó hozamot eredményezhet

Ezeknél valamivel alacsonyabb árfolyamnyereségre van kilátás idén a feltörekvő piaci kötvények esetében, amelyek közül a növekvő olajkereslet okán az olajcégek papírjait célszerű szemügyre venni

- teszi hozzá a vállalat vezető privátbankára. Ilyen többek között a mexikói állami olajvállalat, a Pemex 2030-ban lejáró, 6,84 százalékos kamatozású dollárkötvénye. "Ugyancsak vonzó befektetés az olajiparban a brazil állam többségi tulajdonában lévő Petrobras olajtársaság 2044-ben lejáró, 7,25 százalékos kamatozású dolláros papírja is" - mondja Rotyis József. A tartósan magasabb olajárak az alternatívenergia-termeléssel és a zöld fejlesztések finanszírozásával foglalkozó vállalatok kötvénypiacát is élénkíthetik, és növelhetik e papírok árfolyamát. A nemrég kibocsátott zöldkötvényeket - például a Prologis 2030-ban lejáró, a Southern Public Services és Clearway Energy 2031-ben lejáró papírjait - újabbak is követhetik. Ezek ugyancsak jó lehetőséget kínálnak a zöldbefektetések iránt érdeklődők számára, akik mérsékeltebb kockázatú befektetést keresnek, és egyúttal szeretnének hozzájárulni a klímaváltozás negatív hatásainak csökkentéséhez.

Címlapkép: Getty Images

#pénzcentrum.hu #befektetés #megtakarítás #termelés #olaj #nyereség #várakozás #olajár #olajipar #prologis #vállalati kötvény #árfolyamnyereség #ces #£ árfolyam

NEKED AJÁNLJUK

HRCENTRUM

Csóróból lett a világ leggazdagabb embere a ravasz mexikói: így csinálta

Szegénysorról indult, ma dollármilliárdos.

Összeomlás a magyar bankfiókban: Te hány perc után mondod, hogy elég!

Így pereg le életed filmje.

Alig tud félretenni a magyar: ezekre mégis jut a pénzből

Nyugdíjra és lakásra spórolunk.

Csak ne panaszkodj: ezért vagy képtelen spórolni!

Pontokba szedtük a leggyakoribb hibákat.

Mesés hozamokat ígérnek az interneten? Ezért ne dőlj be nekik!

Csalássorozatra figyelmeztet az MNB.

Átvette a Sopron Bank fiókjait a MagNet: ez vár most a meglévő ügyfelekre

Az állományátruházási kérelem beadása után a MagNet Bank sikeresen végrehajtotta a 2021. végével birtokába került Sopron Bank ügyfeleinek saját rendszereibe történő migrálását.

Rengeteg magyar él tévhitben az öröklés kapcsán: ezen csúsznak el a legtöbben

Külföldi öröklés során nemcsak a hagyatéki eljárás lefolytatásának helyszíne válik kérdésessé, hanem akár az is, hogy melyik ország jogszabályai szerint osztják szét az elhunyt örökségét.

Alapvető hibákon úszik el a magyarok pénze: erre figyelj, ha nem akarsz legatyásodni

A mostani gazdasági helyzetbe szinte bármit megtennénk, hogy spóroljunk, azonban sokan tapasztalhatják azt, hogy hiába igyekeznek, még így is elfolyik a pénz a bankszámlájukról.

Nagy bevásárlást csinált a Gránit Bank: fontos befektetési szolgáltatóban szereztek többséget

A Gránit Bank többségi részesedést szerzett az Equilor Befektetési Zrt.-ben.

Komoly fogyasztóvédelmi vizsgálat indul: ez a biztosító került most az MNB szeme elé

Az MNB fogyasztóvédelmi vizsgálatot indított a szlovák– NOVIS biztosítónál a társaság panaszkezelési és ügyféltájékoztatási gyakorlatai miatt.

Egyre több magyar lépi meg ezt az otthonában: rengeteg pénzt fognak vele válságos időkben

Csaknem háromszor annyian vezetik rendszeresen a háztartás bevételeit és kiadásait, mint tavaly, és 52 százalék áll magabiztosan a pénzügyekhez.

Ebbe érdemes fektetni a forint-válság közepette: ezt érdemes tudni a környező valutákról is

Infláció, jegybanki kamatok, energia árak – a kelet-közép-európai országok nagy tempóban reagálnak a változásokra.

Nehéz helyzetbe juttatta a magas inflációval a befektni vágyókat is: a szakértő szerint ezek most a legbiztosabb módszerek

Jelentős fordulattal kell szembenézniük a takarékoskodóknak: szemben az elmúlt évek kedvező helyzetével, az idén a részvénypiacok kiábrándítóan teljesítettek.

Tarolnak a nullás számlák: ezzel a trükkel neked is ingyen van, ezeknél a bankoknál érhető el

Rengeteg magyar fiatal hibázza el az első számlanyitásnál, nekik igyekszünk segíteni ezzel a körképpel.

Kiderült a magyar bankok titka: csoportos beszedéssel, vagy átutalással éri meg jobban rendezni a számlákat?

Állandó átutalás, eseti megbízások, illetve a csoportos beszedés – mit jelentenek pontosan az egyes fogalmak?

Ezt rontják el rengetegen az öröklés kapcsán: ha ez a papír hiányzik, az államra szállhat a családi vagyon

Nagyjából évi 4,5 milliárd forint értékű vagyonhoz jut az állam az örökös nélküli halálesetek következtében.

Tömegek állnak az anyagi összeomlás szélén: ezek a magyarok vannak most a legnagyobb veszélyben

Magyarországon minden ötödik lakost érint az elszegényedés veszélye, a nyugdíjasok és a részmunkaidőben dolgozó szegények helyzete a legkiszolgáltatottabb.

Erre bizony nem gondolt Bódi Csabi: elavult papíron múlhat minden vagyonának sorsa

Már 20 éve megírta végrendeletét Bódi Csabi: viszont, ha azóta nem frissítette, akkor minden igyekezet ellenére is lehetnek viták, ha ő már nem lesz.

A Megtakarítás rovat cikkei

FRISS HÍREK

Több friss hír