Az Egis szelvényvágásával megindult az osztalékfizetési szezon a hazai részvénypiacon, melynek kapcsán érdemesnek tartjuk áttekinteni az osztalék adózását, hiszen a vonatkozó jogszabályok ismerete akár komolyabb mértékű adómegtakarítást is okozhat a körültekintő magánszemélyek számára.
Ha valaki az osztalék megszerzése érdekében szeretne részvényeket vásárolni akár a BÉT-en, akár a külföldi piacokon, akkor mindenképpen csak a magasabb osztalék hozammal rendelkező papírokatt érdemes szemlélni. Az alábbi táblázatban a BÉT-en forgó társaságok eddig ismertté vált osztalékait, illetve az osztalék fizetéssel kapcsolatos fontosabb időpontokat gyűjtöttük össze.
A jelentősebb cseh osztalékpapírok az alábbi írásban találhatóak meg:
2007.04.11 11:15
Megéri? - Osztalékhozamok a cseh piacon
A részvényeket az osztalék fordulónapon kell birtokolni, ami az osztalék kifizetését megelőző ötödik napra esik. Természetesen itt munkanapokról van szó, tehát a visszaszámlálásánál a hétvégéket figyelmen kívül kell hagyni, ugyanakkor a szombati munkanapokat figyelembe kell venni. Ezen a napon vágják le az osztalék szelvényeket, így az a tulajdonos jogosult az osztalékra, aki ezen a napon rendelkezik a papírokkal - függetlenül attól, hogy ki birtokolta a részvényeket az év során. Az ún. ex-dividend day a szelvényvágás utáni első kereskedési napra utal.
Nem szabad azonban megfeledkezni a Keler T+3-as elszámolásáról sem, mely miatt az osztalékszelvény levágásának a napja előtt legalább 3 kereskedési nappal meg kell vásárolniuk az adott részvényt a befektetőknek annak érdekében, hogy azon a napon, amikor a szelvény lekerül a részvényről, már a tulajdonukban legyen a papír.
Osztalékadó
Az SZJA törvény tavalyi módosításának köszönhetően a tőzsdei társaságok által fizetett osztalék utáni adó mértéke 2006 szeptember 1-től 10%. Tőzsdei társaságnak minősülnek az EU bármely tagállamában működő, a tőkepiacról szóló törvény szerint elismert (szabályozott) piacnak minősülő tőzsdére bevezetett vállalatok.
A 10%-os osztalékadó első ízben a 2006. évi (2006-ban kezdődő üzleti évi) eredmény felosztás alapján megállapított osztalékra, valamint a 2006. évi eredmény terhére fizetett osztalékelőlegre alkalmazható.
Az Egis esetében az osztalék után azért kellett 25%-os SZJA-t és 4%-os egészségügyi hozzájárulást fizetniük a magánszemély befektetőknek, mert a gyógyszercég az osztalékot a 2005 október elején megkezdett üzleti évre vonatkozóan fizette ki a részvényesek számára.
A teljesség kedvéért érdemes megemlíteni, hogy a nem tőzsdei társaságok esetében az osztalékadó mértékét úgy kell megállapítani, hogy:
JÓL JÖNNE 1 MILLIÓ FORINT?
Amennyiben 1 millió forintot igényelnél 36 hónapos futamidőre, akkor a törlesztőrészletek szerinti rangsor alapján az egyik legjobb konstrukciót, havi 33 952 forintos törlesztővel az UniCredit Bank nyújtja (THM 14,41 %), de nem sokkal marad el ettől a CIB Bank 33 972 forintos törlesztőt (THM 14,45%) ígérő ajánlata sem. További bankok ajánlataiért, illetve a konstrukciók pontos részleteiért (THM, törlesztőrészlet, visszafizetendő összeg, stb.) keresd fel a Pénzcentrum megújult személyi kölcsön kalkulátorát. (x)
1. ki kell számolni az egy részvényre jutó, értékelési tartalékkal csökkentett saját tőke értékét;
2. majd ennek a 30%-áig terjedő része után 25, e fölött pedig 35% osztalék adót kell megfizetni.
Egészségügyi hozzájárulás
A tőzsdei társaságok által fizetett osztalék esetében a magánszemélyeket NEM terheli a 25, illetve 35%-os esetében fizetendő 14%-os egészségügyi hozzájárulás (450,000 Ft-os felső határral). Ezen járulék esetében is azon társaságok tekinthetőek tőzsdeinek, melyek az EU bármely tagállamában működő, a tőkepiacról szóló törvény szerint elismert (szabályozott) piacnak minősülő tőzsdére bevezetett vállalatok.
A tőzsdei cégek által fizetett osztalék esetében tehát összesen mindössze 10%-os adó- és járulékteherrel kell szembenézniük a befektetőknek, míg nem tőzsdei vállalatoknál ezen terhek elérhetik a 39-49%-ot is.
Osztalék vs. árfolyam nyereség
A fentiek következtében az osztalékot fizető társaság papírjait az osztalékszelvény levágását követően érdemes eladniuk a magánbefektetőknek, hiszen az árfolyamnyereség 20%-kal adózik, ami 10%ponttal magasabb, mint az osztalék esetében fizetendő adó. Amennyiben az árfolyam a szelvényvágást követően pontosan az osztalék nagyságával esik, a befektetők az osztalék 10%-ának megfelelő adót tudnak megspórolni, hiszen a tőzsdei ügyleteken elért árfolyam veszteség az árfolyam nyereséggel szembeállítható.
Mekkora mértékben esik az árfolyam az osztalékszelvény levágása után?
A tankönyvi példák szerint a részvények árfolyamának az osztalék szelvény levágása után az osztalék nagyságával kell esnie. A gyakorlatban azonban - főként a részvény kedvező megítélése és/vagy jó piaci hangulat esetén - ennél kisebb mértékű árfolyam csökkenés is be szokott következni. Mindazonáltal ezen "extra" árfolyam nyereségnek a mértéke nem szokott túl nagy lenni, általában azonban a tranzakciós költségek fedezésére elegendő.
Hadtörténeti kuriózum lehet az a 120 darab színes, jó minőségben retusált és digitalizált, publikálás előtt álló felvétel, amely 45 év lappangás után került elő.
Az egyik legígéretesebb hazai technológiai startup által most piacra dobott okos gyűrű lehetővé teszi, hogy egyetlen érintéssel bármilyen infót megosszunk magunkról új ismerősünkkel.
Rekord gyorsasággal fogytak el a jegyek arra 400 fősre tervezett, fiataloknak szóló kapcsolatépítő és önfejlesztő rendezvényre, amelynél a szervezők a közösségi finanszírozás modelljével toboroztak.
Az első hazai közösségi piactéren sikeresen célba ért egy mézes kampány, amelyben a vásárlás mellett egy hartai termelő kaptárait is örökbe lehetett fogadni.
-
Folytatódik az árcsökkentési program a Lidlben: mutatjuk, milyen akciók érkeztek
A magyar vásárlók különösen árérzékenyek, még mindig megnézik, hogy mire, mennyit költenek.
-
Erre most még kevesen gondolnak, amikor hitelt vesznek fel
Fáy Zsolttal, a MagNet Bank elnökével beszélgettünk.
-
Videó: bejutottunk a SPAR üzemébe, ahol évi 20 millió kg húst dolgoznak fel
Jelenleg több mint 360 ember dolgozik az üzemben.
-
Élethelyzetek, amiben kivédhető az anyagi kockázat (x)
Az elmúlt években különösen sok elbizonytalanító körülménnyel kellett szembenéznünk.
- Olasz kiesési rangadó is lesz - sport a tévében
- Ekkora kártérítést kaptak a bicskei gyermekotthon igazgatójának áldozatai
- Dönerdiplomácia Törökországban: ezt sütötte ki a német elnök
- Zárt ajtók mögött próbálnak közeledni egymáshoz
- Nem túl biztatóak a foglalkoztatottsági adatok
- Moszkva nem finomkodik, kiutasít két diplomatát