Néhány évvel ezelőtt egy új befektetési típus kezdett el kialakulni a tengerentúlon, amely mára már komplett üzletággá nőtte ki magát. A "biznisz" lényege, hogy egyes befektetők felvásárolják az életbiztosítási kötvényeket még lejárat előtt, ezáltal az életbiztosítási kötvények a szokásos felhasználáson túl (tőkegyűjtés távolabbi időpontra, haláleseti védelem adott tartamon belül, életjáradék) alkalmasak arra is, hogy a végső cél elérése előtt is megoldják a problémát, de legalábbis ne nehezítsék tovább a helyzetet. A dolog morbiditása, hogy a befektetők előnyben részesítik a "kevésbé kockázatos" ügyfeleket, tehát akik korán halnak azok jobban kereshetnek a bolton.
Néhány évvel ezelőtt egy új befektetési típus kezdett el kialakulni a tengerentúlon, amely mára már komplett üzletággá nőtte ki magát. A "biznisz" lényege, hogy egyes befektetők felvásárolják az életbiztosítási kötvényeket még lejárat előtt, ezáltal az életbiztosítási kötvények a szokásos felhasználáson túl (tőkegyűjtés távolabbi időpontra, haláleseti védelem adott tartamon belül, életjáradék) alkalmasak arra is, hogy a végső cél elérése előtt is megoldják a problémát, de legalábbis ne nehezítsék tovább a helyzetet. A dolog morbiditása, hogy a befektetők előnyben részesítik a "kevésbé kockázatos" ügyfeleket, tehát akik korán halnak azok jobban kereshetnek a bolton.
Az üzlet
Maga az üzlet egy egyszerű leszámítolásként fogható fel. Azonban mielőtt belefolynánk a technikai részletekbe, vizsgáljuk, meg milyen szerződések jöhetnek szóba! Az egyik változat a vegyes biztosítás, azaz tartam végének elérésére vagy a tartam alatti halál esetére szóló kötvények. A másik a kockázati életbiztosítás, amely csak halál esetére szól, tehát akkor fizet, ha a biztosított meghal, ha túléli a lejáratot akkor nem kap egy vasat se.
Elsőként most a vegyes biztosításokkal foglalkozunk. Magyarországon a több mint kétmillió egyéni életbiztosítási kötvény között jelentős számban találunk 1990 után kötött, vegyes biztosításokat. Ezek a szerződések viszonylag hosszú tartamra, 15-20 évre kötettek és már túl vannak a tartam felén, amikor is a tartalékuk már jelentős, de a visszavásárlási értékük (amit a biztosító fizet érte, ha neki adják vissza) ennél kisebb.
Ugyanakkor nem elhanyagolható tény, hogy a "régi szép időkben" létrejött szerződések között bizony szép számmal találunk magas technikai kamatlábbal számított díjakat és biztosítási összegeket. Van olyan szerződés, ahol 7 %-ot garantál a biztosító a szerződés megszűnéséig. Ma már ez az érték az új szerződésekre 2,9 százalék.
Dr. Marczi Erika, a Groupama életbiztosítási igazgatója elmondta, hogy jogilag is lehetséges a kötvény "eladása". A szerződő - biztosított - kedvezményezett pozíciókban a szerződő és a kedvezményezett változtatható, ehhez még a biztosító hozzájárulása sem kell. Ha tehát van olyan "valaki", aki megveszi az életbiztosítási kötvényeket, akkor a továbbiakban ő fizeti a díjat, ő rendelkezik a szerződés felett, így természetszerűleg ő határozza meg a kedvezményezett személyét is (saját magát). Egy vegyes életbiztosítás esetén ő kapja meg tehát a tartam végén a lejárati biztosítási összeget, illetve a biztosított halála esetén a haláleseti összeget.
Vegyes életbiztosítás esetén a díjtartalék és a visszavásárlási összeg közötti rés az adás-vétel terepe, és számolni kell jövőbeni hozamokkal is.
A haláleseti biztosításnál még egyszerűbb a dolog, az eladás értelme az, hogy a biztosított, akinek tudomására jut, hogy halálos beteg egyszerűen megválik a papírtól. Az ilyen kötvények esetében a vevő számára a legfontosabb kérdés a kötvényből még hátralévő tartam (ha az eladó nem hal meg a szerződés lejárta előtt, akkor elúszik a befektetett összeg) és a biztosított életkilátásai (meddig fog még élni az eladó) közötti kapcsolat. Miután az orvostudomány ugrásszerűen fejlődik, továbbá a kapott összeget a biztosított egészségi állapotának javítására fordíthatja, itt belép egy "kockázati faktor is", egyfajta diszkont kamatláb, hiszen a vásárló azt a kockázatot vállalja, hogy a biztosított túléli a lejáratot. Ez ebben az ügyletben a paradoxon, hogy valakinek minél biztosabb a halála annál több pénzt kap a kötvényéért.
A piac
LAKÁST, HÁZAT VENNÉL, DE NINCS ELÉG PÉNZED? VAN OLCSÓ MEGOLDÁS!
A Pénzcentrum lakáshitel-kalkulátora szerint ma 10 millió forintot, 15 éves futamidőre, már 7,21 százalékos THM-el, havi 89 803 forintos törlesztővel fel lehet venni a CIB Banknál. De nem sokkal marad el ettől a többi hazai nagybank ajánlata sem: az Erste Banknál 8,04% a THM, a Raiffeisen Banknál 8,09%; az UniCredit Banknál 8,12%, a K&H Banknál 8,31%, akárcsak az OTP Banknál. Érdemes még megnézni magyar hitelintézetetek további konstrukcióit is, és egyedi kalkulációt végezni, saját preferenciáink alapján különböző hitelösszegekre és futamidőkre. Ehhez keresd fel a Pénzcentrum kalkulátorát. (x)
Külföldön már brókercégek szakosodtak arra, hogy a leendő ügyfeleknek megtalálják a legmegfelelőbb ajánlatot és számos befektető is megjelent már ezen a piacon. Egyelőre viszont nagy hátrányt jelent, hogy nincs egyértelműen szabályozva a folyamat, hiányzik a megfelelő törvényi háttér, ezért rengeteg önjelölt befektető próbálkozik, akikkel könnyen megégetheti magát a lelkes eladó.
A hazai szakemberek véleménye megoszlik abban, hogy hazánkban kialakulhat-e ezen termékek másodpiaca. Kósa Zoltánnak, az Allianz Hungária ügyvezető igazgatójának az a véleménye, hogy a magyar biztosítási piac túl kicsi, mert kevés az ügyfél és kevés a szerződés is ahhoz, hogy méretgazdaságosan ennek a piacnak az infrastruktúrája kialakítható legyen. Elvétve természetesen biztosan elő fog fordulni életbiztosítási szerződés adás-vétele, de intézményesült forma kialakulásának kicsi a realitása.
A másik vélemény szerint pedig csak idő kérdése mikor kezd el kibontakozni itthon is egy hasonló piac. Természetesen ennek létrejöttéhez igen sok technikai és jogi feltételnek kell teljesülnie.
Baróczi Patrícia, az OTP Garancia Biztosító Bankbiztosítási Fejlesztési Főosztálya termékmenedzsere elmondta, hogy egy esetleges másodlagos piac a biztosító társaságokra többféleképpen hathat. Egyrészt a törlések számának csökkenése miatt a biztosítási díjbevételüket növeli, viszont egyes törlésekből eredő nyereséget megszüntet. Másfelől Amerikában jellemző volt az ellenérdekeltség abban az esetben, ha a halálos beteg kötvénytulajdonos még életében szeretne pénzt kapni, ezért a korábbi egyedüli lehetősége, a visszavásárlás helyett el tudta adni a kötvényt. Ezzel a biztosító elbukta azt a nyereséget, hogy csak a visszavásárlási értéket kelljen kifizetnie. A biztosítók válasza erre az úgynevezett előrehozott haláleseti kifizetés, melyet a visszavásárlási érték és a biztosítási szolgáltatás között határoztak meg.
Hosszú távon azonban a másodlagos piac, mivel a hagyományos biztosítások likviditását növeli, és az ügyfél által befizetett összegek elvesztési arányát csökkenti, a vevői elégedettség növelésével, és a biztosítási szakma hírnevének növelésével a teljes piac méretét, és a biztosító társaságok bevételét is növeli.
Addig is, ha valaki meg akar szabadulni a biztosítási kötvényétől (persze ha vegyes életbiztosításról van szó)az vagy eladja biztosítónak (nagy összegre ne számítson és még azt is csak a futamidő vége felé közeledve érheti el), vagy keres egy külföldi befektetőt.
A fél mezőnyt verte a Lidl filléres sajátmárkása: ezek a legbiztonságosabb biciklis sisakok 2024-ben
Meglepően jól teljesített a Lidl sajátmárkás kerékpáros sisakja egy nagy német teszten. Egy 50 ezres modell viszont elvérzett a próbákon.
Hadtörténeti kuriózum lehet az a 120 darab színes, jó minőségben retusált és digitalizált, publikálás előtt álló felvétel, amely 45 év lappangás után került elő.
Az egyik legígéretesebb hazai technológiai startup által most piacra dobott okos gyűrű lehetővé teszi, hogy egyetlen érintéssel bármilyen infót megosszunk magunkról új ismerősünkkel.
Rekord gyorsasággal fogytak el a jegyek arra 400 fősre tervezett, fiataloknak szóló kapcsolatépítő és önfejlesztő rendezvényre, amelynél a szervezők a közösségi finanszírozás modelljével toboroztak.
Az első hazai közösségi piactéren sikeresen célba ért egy mézes kampány, amelyben a vásárlás mellett egy hartai termelő kaptárait is örökbe lehetett fogadni.
-
Erre most még kevesen gondolnak, amikor hitelt vesznek fel
Fáy Zsolttal, a MagNet Bank elnökével beszélgettünk.
-
Videó: bejutottunk a SPAR üzemébe, ahol évi 20 millió kg húst dolgoznak fel
Jelenleg több mint 360 ember dolgozik az üzemben.
-
Élethelyzetek, amiben kivédhető az anyagi kockázat (x)
Az elmúlt években különösen sok elbizonytalanító körülménnyel kellett szembenéznünk.
- Egy hónapos eltolódás várható a Balatonnál az extrém időjárás miatt
- Újfajta táblákat láthatnak a sofőrök az autópályákon, nagyon kell rájuk figyelni
- Közeledik a nyárias meleg, lehet vágni a centit - mutatjuk, mikor érkezik
- Nyugdíjjogosultság – így lehet szolgálati időt vásárolni
- Hajmeresztő videó: egy furgonos úgy vélte, vele van az erő
- Kiderült, mikor nyitja első magyarországi üzletét a Primark