Túlvett és túladott szintek

A befektetőket talán a legjobban érdeklő kérdés, hogy hogyan tudják meghatározni a túlvett és a túladott szinteket egy adott részvény esetében. Ezeknek a megítéléséhez nyújtanak segítséget az igen népszerű, valamint könnyen és egyszerűen használható technikai elemzési eszközök, a Stochastic Indikátorok. Ezeket az indikátorokat mutatjuk be alábbi írásunkban, ismertetve legfontosabb - előnyös és hátrányos - tulajdonságaikat, vételi és eladási jelzéseiket, majd természetesen kitérünk a portfolio.hu interaktív grafikon rajzolójának a használatára is.

1. Stochastic Indikátorok

2. Vételi és eladási jelzések

3. Lassú és Gyors Stochastic Indikátor (Fast/Slow Stochastic)

Stochastic Indikátorok

A Stochastic Indikátorokat George C. Lane alkalmazta először a részvények túlvett és túladott szintjének a meghatározására. Lényegük, hogy meghatározzák, hogy egy részvény árfolyama relatíve hol zárt egy adott periódus árfolyam sávján belül.

Az indikátorok 2 vonalat rajzolnak az árfolyam grafikon alá, az egyik az ún. %K vonal, a másik pedig a %D vonal, mely a %K vonal adott periódusú mozgóátlaga.

Számítási módjuk

Az indikátorok számítása az alábbi képlet alapján történik:

Vételi és eladási jelzések

Több értelmezése is van az indikátorok jelzéseinek, melyek közül a három legfontosabb a következő:
1. vételi jelzést mutatnak a Stochastic Indikátorok, amennyiben a %K és a %D vonal bármelyike egy bizonyos szint alá süllyed, mely pedig e szint fölé megy. Általában ezt a szintet 20-nak szokták beállítani. Eladási jelzés természetesen éppen a fordított esetben, vagyis akkor mutatkozik, amikor az indikátorok egy szint fölé emelkednek, majd pedig ezen szint alá süllyednek. Ez a szint általában 80 szokott lenni. (Gyakran szoktak még meghatározni 75-25, 70-30 és 85-15-ös határokat is.)

Ez gyakorlatilag annyit takar, hogy amennyiben egy adott periódus alatt a részvény árfolyama csökken, akkor az árfolyam egyre közelebb kerül a kiválasztott időszak abszolút mélypontjához, míg ha az árfolyam emelkedik, akkor egyre közelebb kerül az abszolút csúcsponthoz.

Lassú és Gyors Stochastic Indikátor (Fast/Slow Stochastic)

A Stochastic Indikátoroknak két típusát különböztetjük meg, a Lassú (Slow Stochastic) és a Gyors Stochastic Indikátort (Fast Stochastic). A kettő közötti legfontosabb különbség a szenzitivitásuk, érzékenységük. A Fast Stochastic ugyanis sokkal gyorsabban reagál az árfolyam változására, mint a Slow Stochastic, így sokkal több hibás jelzést is adhat. Pontosan emiatt a tulajdonsága miatt az előbbit kevésbé használják, sokkal inkább preferálják a Slow Stochastic-ot. (Persze ez nem jelenti azt, hogy a Slow Stochastic nem ad fals jelzést.)

Használatuk

A Slow és a Fast Stochastic használata hasonló a többi indikátoréhoz, a portfolio.hu grafikon rajzolójának a függvények gombjára kell kattintani, majd a legördülő menüben kiválasztani a megfelelő indikátort. A periódus és a finomított periódus megadása után a hozzáad, majd a bezár gombra való kattintással érvényesíthetjük az indikátort.