Út a gazdagságig - Mibe kell fektetni? (6)

A szabályok

Elérkezett az ötödik hónap a befektetéseink életében, amelyeket két bank (HVB,OTP) és egy brókercég (Concorde) ajánlatai alapján hívtunk életre, azzal a céllal, hogy segítsünk Olvasóinknak befektetési döntéseik meghozatalában. A legutóbbi értékelésünk óta eltelt egy hónapban jelentős változások mentek végbe a világ tőkepiacain. A veszteséget egyik alapkezelőnk sem tudta elkerülni. Azonban most már bizakodóbbak a szakemberek. Lássuk Ők hogyan értékelik a most kialakult helyzetet

A szabályok

A szabályok roppant egyszerűek: mind a három cég összeállít három portfoliót, egy kockázatmentest, egy közepes- és egy magas kockázatút, portfoliónként hárommillió forint értékben. (Nyilvánvaló, hogy egy adott eszközbe való befektetés hajlandóságát legnagyobb mértékben a befektető kockázattűrő képessége határozza meg.) A kialakított portfoliókat havonta egyszer lehet átrendezni, így hónapról hónapra megvizsgáljuk, hogy a befektetési eszközöknek mennyi volt a hozama, mennyit kerestünk (vagy veszítettünk) az adott portfolióval és természetesen minden esetben figyelembe vesszük a tranzakciós díjakat is.

Szerkesztőségünk nem szabott korlátokat egyetlen portfolió esetében sem. Tehát mindhárom szakembergárda az általuk kezelt portfoliókba bármilyen befektetési terméket, az általuk kiválasztott súlyban beválogathat. Azt, hogy ők mit ítélnek kevésbé-, közepesen- és nagyon kockázatosnak tapasztalataikra, szakértelmükre, elemzéseikre bíztuk.

Szeretnénk felhívni a figyelmet, hogy sem a termékek, sem a portfoliók, sem pedig a cégek nem versenyeznek egymással (nem akartuk, és nem is lehet minden esetben összehasonlítani az egyes termékeket és portfoliókat egymással). Nem az a célunk ennek a sorozatnak az elindításával, hogy az év végén győztest hirdessünk; hanem, hogy minél több döntési alternatívát mutassunk be, megismertessünk minél több befektetési terméket és eszközt. Szeretnénk rávilágítani arra, hogy számtalan lehetőség van arra, hogy pénzünket ne csak a párnába tartsuk, hanem használjuk ki a bankok, a brókercégek és tőzsdék által nyújtott lehetőségeket itthon és külföldön egyaránt.

A Concorde tippjei

Móró Tamás, a Concorde munkatársa szerint, az elmúlt egy hónapban a kamatemelési várakozások erősödtek, és mivel korábban rengeteg momentum jellegű, gyors, tőkeáttétellel játszó befektető ment be a részvénypiacokra, ők ennek következtében most távoznak. Megnövekedett a volatilitás, ennek következtében rengeteg befektető pozícióinak likvidálására kényszerül, "globális margin call" látható, és persze abból adnak el, amelyből a legtöbbet vették, energiarészvényekből a fejlődő piacokból. Mivel a fejlődő piacokon fizetési mérleg problémák nem látszanak, és az árazások kedvezőek, ezért itt a jelenlegi szinten vételeket javasolunk. A forint kockázatot magasnak tartjuk, ezért inkább devizaalapú befektetéseket választunk. A havi számlavezetési és a tranzakciós költségek levonása után az alábbi képet festenek befektetéseink:

A konzervatív befektetés havi hozama 1,3 százalék volt, a közepes kockázatú befektetés értéke 5,9 százalékot csökkent, míg a magas kockázatú termékekből összeállított portfolió 0,2 százalékkal csappantotta meg a befektetők vagyonát. Tamás egy kissé átalakította az utóbbi két befektetési tálcát. A Pfizer-t kicserélte Egis-re, a többi portfolió-elemet továbbra is tartja. Így az alábbi portfoliókat kaptuk:

Mit mond a HVB?

Az elmúlt egy hónapban tovább folytatódott a negatív hullám. Rossz USA adatok és kamatemelési várakozások, a befektetőket arra ösztönözte, hogy a tőzsdei papírokba a több éves nyereségüket realizálják. EKB kamatemelése és a nyersanyagárak csökkenése is segített a negatív hangulatnak. Ezek a hírek az egész világot befolyásolták - mondta Mozol Péter.

Magyarországon a kormányprogram kisebb kedvezőtlen hatást gyakorolt és ezt követett egy kamatemelési várakozás is.

Porfólió összeállításunknál most az alacsony kockázatú megtakarítás volt a legkedvezőbb. Részvényes befektetőknek nem kedvezett ez az időszak, bár részvényeket hosszabb távra ajánlunk egy nagyobb hozam reményében.

Látszik tehát, hogy minden időszakban változhat, hogy éppen az alacsony, a magas vagy éppen a mérsékelt kockázatú portfolió teljesít a legjobban. Valószínű a legtöbb ügyfél szívesen fektetne olyan befektetésbe, melynél a 3 változat közül mindig a legjobb hozamából részesedne. Szerencsére hazánkban is elérhető már olyan befektetési alap, melynél tőkegarancia mellett 3 portfolió (alacsony, mérséklet, magas kockázatú) hozamából negyedévente a legjobban teljesítő eredményét veszik figyelembe a végső elszámoláskor. Ez az ún. "legjobb útvonal" metódus. Mi az ára mindennek? 3,5 év, melyet ebben a befektetésben el kell töltenünk, ám cserébe tőkegaranciát és kiváló hozamlehetőséget kapunk. A HVB Triatlon4 Tőkegaratált Alap, mely pontosan ezt nyújtja ügyfeleinek csupán június 23-ig érhető el a HVB Bank fiókjaiban.

Az OTP befektetései

A további amerikai kamatemeléstől és a globális növekedés lassulásától való félelem rekordmértékű tőkekiáramlást indukált a fejlődő piacokról. Ennek hatására ezen országok részvénypiacai jelentős veszteségeket voltak kénytelenek elkönyvelni május-június folyamán - mondta Gyenge Csaba az OTP szakembere

A forintot kedvezőtlenül érintette, hogy a régóta várt megszorító csomag nem a piac által várt struktúrában valósult meg. Emellett a S&P leminősítése szintén eladásokat generált a forintpiacon.

JÓL JÖNNE 1 MILLIÓ FORINT?

Amennyiben 1 millió forintot igényelnél 36 hónapos futamidőre, akkor a törlesztőrészletek szerinti rangsor alapján az egyik legjobb konstrukciót, havi 33 952 forintos törlesztővel az UniCredit Bank nyújtja (THM 14,41 %), de nem sokkal marad el ettől a CIB Bank 33 972 forintos törlesztőt (THM 14,45%) ígérő ajánlata sem. További bankok ajánlataiért, illetve a konstrukciók pontos részleteiért (THM, törlesztőrészlet, visszafizetendő összeg, stb.) keresd fel a Pénzcentrum megújult személyi kölcsön kalkulátorát. (x)

Úgy gondoljuk, hogy a jelenlegi rendkívül alacsony értékeltségi szintek jó beszállási pontokat jelenthetnek, ezért a portfoliókba magasabb súllyal válogattuk be az OTP Quality részvényalapot.

Egy hónap múlva megvizsgáljuk ezen portfoliók addig elért hozamát, és lehetőséget adunk a szakembereknek a portfoliók átrendezésére.

Megszavazták: brutális kifizetésekbe kezd a Richter, repkednek a milliárdok

Megszavazta a Richter Gedeon Nyrt. csütörtökre összehívott éves közgyűlése az igazgatóság osztalékfizetési javaslatát.

Pozitív nap várható ma a tőzsdén: emelkedéssel nyitott a BÉT

A javuló nemzetközi befektetői hangulat miatt a pozitív tartományban indulhat a kereskedés a Budapesti Értéktőzsdén pénteken az Equilor Befektetési Zrt. szenior elemzője szerint.

Nagyon fontos döntést hozott a Revolut: ez több százezer magyar érinthet

Szombattól élt volna a 80 forintos átutalási díj, de mégsem vezetik ezt be, megmarad viszont a pénzküldés minimális, 1 százalékot sem elérő díja.

Nem tett jót a tőzsdének a nemzetközi hangulat: rosszul jártak a befektetők

A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 247,29 pontos, 0,37 százalékos csökkenéssel, 66 129,26 ponton zárt csütörtökön.

A bankbetétek befagyasztásáról vallott az MNB: tényleg ez fog történni a választások után?

Az egyik közösségi médiafelületen terjedő álhírrel szemben banki betéteihez most és az önkormányzati választások után is mindenki korlátlanul, szabadon hozzáférhet.

Pénzeső a Molnál: bődületes osztalékot fizet ki a vállalat

Ma tartotta közgyűlését a Mol, az eseményt Hernádi Zsolt, a vállalat elnök-vezérigazgatója nyitotta meg.

Korai volt az öröm? Bár tegnap emelkedtek a papírok, ma negatív korrekcióra számít a szakértő

Kissé elbizonytalanodott a nemzetközi befektetői hangulat, ezért kisebb negatív korrekcióval indulhat a kereskedés a Budapesti Értéktőzsdén (BÉT).

Most nagyon észnél kell lenniük a magyaroknak: sok pénzt bukhatnak egy rossz döntéssel

Lefeleződik a maradék magánnyugdíjpénztárak száma, az ügyfeleknek most észnél kell lenniük, ha mégis folytatnák ezt a fajta megtakarítást.

Döbbenet: sokkal elégedetebbek az életükkel a magyaroknál még a románok is

Az emberek elégedettebbek személyes kapcsolataikkal, mint pénzügyi helyzetükkel.

Meghozta a döntést a magyar nagybank: nem fizet osztalékot részvényeseinek 2024-ben

A hitelintézet adózás előtti eredménye egy év alatt csaknem két és félszeresére növekedett, közel 7,4 milliárd forintot tett ki.

Tovább drágul a belépő a gazdag magyarok elit klubjába: 2024-ben már ennyit kérnek a tagoktól

A hazai szolgáltatók által tavaly év végén kezelt 8.575 milliárd forintnyi vagyon nem kevesebb, mint 60 százaléka köthető a milliárdosaink top-gazdag rétegéhez.

Nagyot hibázott a hazai pénzintézet: erről fogalmuk sem volt az ügyfeleknek, most bírságolt az MNB

Az MNB ma közzétett határozatában 15 millió forint felügyeleti bírságot szabott ki az Erste Befektetési Zrt.-re.

Litván sztárbank tarolja le Magyarországot: retteghet az OTP, MBH, K&H?

Legutóbb március elején „támadta meg” az MNB a Revolutot, jóllehet a jegybank már régóta és rendszeresen kommunikálja a litván bankkal kapcsolatos aggályait.

Ezekre a szektorokra fókuszálnak most a csúcsbefektetők: kis pénzzel is nagyot kaszálhatsz

Az európai magántőke-szektorban a tavalyinál optimistább a hangulat – derül ki egy új tanulmányból, amelyhez 2200 kockázati tőke-szakértőt kérdeztek meg.

Ez sem sokat váratott magára: rászáll az MNB a zűrös kriptopiacra

Az MNB felméri, hogy hány itthoni szereplő kíván elindulni a hazai kriptopiaon.

Küszöbön az újabb benzinárstop: mire számíthatnak most, akik Mol részvényekbe rakták a pénzük?

Emelkedő forgalom mellett csökkent a héten a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX 65 045,06 pont zárt pénteken, 2244,01 ponttal, 3,33 százalékkal alacsonyabban.

Végre egy pozitív trend terjed vírusként a TikTok-on: ezzel akár milliókat takaríthatunk meg

A TikTokon terjed egy új trend, amely arra ösztönzi az embereket, hogy nyíltan kommunikálják pénzügyi céljaikat és döntéseiket, az úgynevezett "hangos költségvetés" módszer.

Jön az újabb leállás az OTP-nél: ezek a szolgáltatások nem lesznek elérhetők

A legközelebbi bejelentett szolgáltatáskiesés április 21-én lesz, de lesznek további érintett időszakok áprilisban és májusban is.

A Megtakarítás rovat cikkei

FRISS HÍREK

Több friss hír