Biztos hozam, mérsékelt kockázat - Új tőke- és hozamvédett származtatott alap az MKB Banktól

A befektetési elvárások - pénzpiaci bizonytalanságokat tükröző - alakulására reflektálva a kockázatmentes hozamok feletti produkció lehetőségét nyújtó, ezzel párhuzamosan a befektető által vállalt kockázatot mérséklő konstrukciót indít útjára az MKB Bank.

A 2008. szeptember 22-e és október 31-e között jegyezhető, zártvégű MKB Panoráma III. tőke- és hozamvédett származtatott alap a hároméves futamidő első esztendejének végén 10 százalékos hozamot fizet. A harmadik év leteltével pedig az Egyesült Államok, Európa és Japán részvénypiacainak teljesítményéből részesedhet a befektető. A konstrukcióba épített tőkevédelem azt jelenti, hogy bármi történik a piacokon, a befektetett tőke mindenképpen visszajár a futamidő végén.

"Mivel az elmúlt hetek pénzpiaci turbulenciái miatt minden meghatározó tőkepiac részvényindexei látványos mélyrepülésen vannak túl, alkalmas lehet az idő a részvénybefektetések újbóli fontolóra vételére" - állítja Dzsubák Attila, az MKB Befektetési Alapkezelő kereskedési igazgatója. Ez nem csupán a hagyományos, komoly kockázattal járó, közvetlen részvényvásárlás formájában képzelhető el: az MKB Panoráma származtatott alap mérsékelt rizikóval kínál részesedést az 500 legnagyobb amerikai vállalat (S&P 500), az 50 európai társaság (DJ Euro Stoxx 50), valamint a 225 vezető japán cég (Nikkei 225) részvényeit tartalmazó indexek teljesítményéből.

"Amíg tart a bizonytalanság a pénzügyi piacokon, fennmarad a mérsékelt, illetve alacsony kockázatú befektetési alapok népszerűsége" - véli Bereczki Zsuzsanna, az MKB Bank Pénz- és Tőkepiaci Igazgatóságának ügyvezető igazgatója. Jó példa az MKB Befektetési Alapkezelő euróban denominált nyíltvégű tőkevédett befektetési alapja: az augusztus közepén elindított MKB Euro Tőkevédett Likviditási Alapba az elmúlt 1 hónapban több mint 6 milliárd forint megtakarítás áramlott, miközben a forintalapú Garantált Likviditási Alap jegyei is népszerűek.

Az MKB Befektetési Alapkezelő alapjainak nettó eszközértéke augusztusban 8,1 milliárd forinttal emelkedett, így a januártól augusztus végéig terjedő időszakban a bővülés 11,6 százalékos volt. Ezzel az MKB Befektetési Alapkezelő toronymagasan vezet az 1 százalék feletti piacrészű alapkezelők mezőnyében, hiszen az év első nyolc hónapjában a szektorátlag mínusz 6,2 százalék volt - derül ki a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) adataiból. Ennek megfelelően az MKB Alapkezelő - amely tavaly is piaci szegmense legdinamikusabban fejlődő szereplői közé tartozott - augusztus végére 4,37 százalékra emelte piaci részesedését.